Isenção de imposto de 100 por cento para o ganho em determinado estoque qualificado da empresa de pequeno porte que expira no fim do ano 12 de dezembro de 2013 Em janeiro de 2013, o congresso promulgou a legislação que poderia fornecer determinados investors que adquirem o estoque qualificado da empresa de pequeno porte antes do fim de 2013 com um imposto significativo beneficiar. Com efeito, os ganhos obtidos com a venda ou troca de QSBS adquiridos por investidores qualificados após 27 de setembro de 2010 e em 31 de dezembro de 2013 e até 31 de dezembro de 2013 podem ser qualificados para uma exclusão de 100% do imposto de renda federal. Sob esta exclusão temporária de 100%, os ganhos excluídos também estão isentos do imposto mínimo alternativo. Como resultado, a taxa de imposto de renda federal efetiva sobre ganhos de capital que se qualificam para esta exclusão geralmente será zero. O montante máximo de ganho elegível para a exclusão em relação ao estoque de um único emissor é o maior de 10 milhões ou 10 vezes a base investorrsquos no estoque da empresa emissora. A menos que o Congresso atenda, o QSBS adquirido após 31 de dezembro de 2013 reverterá para as regras originais do QSBS, que geralmente prevêem uma exclusão de 50% do ganho de vendas qualificadas do QSBS, sujeito ao imposto mínimo alternativo. Investidores elegíveis Apenas os investidores não corporativos, incluindo indivíduos, propriedades e fundos fiduciários, se qualificam para os benefícios das regras de exclusão de ganho do QSBS. Um investidor não corporativo que possua um interesse em uma entidade intermediária (como uma LLC, sociedade ou corporação S) também pode ser elegível para a exclusão com relação à sua parte do ganho da venda de QSBS detida pelo fluxo - através de uma entidade, desde que sejam satisfeitas determinadas regras especiais. O estoque qualificado para pequenas empresas é QSBS somente se o investidor adquiriu o estoque na emissão original de uma corporação que é uma pequena empresa de pequeno porte (descrita abaixo) em troca de dinheiro ou bens (exceto ações) ou como compensação por serviços prestados à corporação ( Excepto como subscritor do stock). Adquiridos na emissão original Os benefícios fiscais da exclusão QSBS estão disponíveis para os investidores (incluindo provedores de serviços e fundadores) que adquirem ações (mas não opções, warrants, direitos de ações fantasmas ou dívida) da empresa emissora. Conforme descrito anteriormente, a ação deve ser adquirida da corporação em troca de dinheiro ou bens (exceto ações) ou como compensação por serviços (exceto como subscritor). Para este efeito: Conversão de dívida exercício de warrants ou opções. A conversão de dívida em ações eo exercício de warrants de investidores ou opções de ações de empregados são tratados como aquisições de ações na emissão original. Conversão de uma LLC ou parceria para C corporação. Se uma LLC ou parceria é convertida em uma corporação C, corporação C ações emitidas na conversão para membros ou parceiros da LLC ou parceria é tratada como a aquisição de ações na emissão original. No entanto, a exclusão temporária de 100 por cento só se aplicaria a qualquer valorização do estoque de corporação C que ocorra após a transação de conversão. Requisito Qualificado para Pequenas Empresas Para que o estoque seja qualificado como QSBS, o emissor do estoque geralmente deve satisfazer os seguintes requisitos: O emissor deve ser uma corporação C nacional elegível. DISCs, RICs, REITs, REMICs, FASITs, cooperativas e alguns outros tipos especiais de corporações não são corporações elegíveis. Os activos brutos agregados do emitente não devem exceder 50 milhões (conforme determinado em regras especiais) a qualquer momento desde o início até ao momento imediatamente após a emissão de acções para o investidor aplicável. A empresa deve apresentar quaisquer relatórios que o IRS exige. Atualmente, o IRS não criou quaisquer requisitos de relatórios para emissores QSBS. O emissor deve usar pelo menos 80% (por valor) de seus ativos na conduta ativa de uma ou mais empresas ou negócios qualificados durante substancialmente todo o período de realização do investimento aplicável. Por exemplo, qualquer comércio ou negócio envolvendo a prestação de serviços nos domínios da saúde, direito, engenharia, consultoria, serviços financeiros e outros Muitos outros tipos de empresas de serviços não se qualificarão. Além disso, hotéis, restaurantes, petróleo, gás, bancos, investimentos, agricultura e alguns outros tipos de empresas não se qualificam. As actividades de investigação e de arranque relacionadas com uma futura actividade comercial qualificada podem, em geral, ser tratadas como a conduta activa da empresa ou comércio qualificado, independentemente de estas actividades terem gerado qualquer rendimento bruto. Para fins do teste de 80%, além dos ativos claramente utilizados na condução ativa de uma empresa qualificada, os seguintes ativos também podem ser contados como utilizados na conduta ativa da empresa: (1) ativos mantidos para necessidades de capital de giro e (2) ativos mantidos para investimento que razoavelmente se espera que sejam usados dentro de dois anos para financiar pesquisa e experimentação em um comércio ou negócio qualificado ou para financiar aumentos nas necessidades de capital de giro da corporação. No entanto, se uma sociedade existe há pelo menos dois anos, não mais de 50% dos ativos da empresa serão qualificados como usados em uma atividade comercial ou comercial, em razão das regras descritas nos itens (1) e (2) . Há limitações na quantidade de carteira de ações e imóveis que uma empresa pode manter e ainda ser considerado envolvido na conduta ativa de uma empresa qualificada ou de negócios. Uma corporação de outra forma elegível que está licenciada para operar como uma empresa especializada de investimento em pequenas empresas (ou SSBIC) sob a seção 301 (d) do Small Business Investment Act de 1958 (como em vigor em 13 de maio de 1993) requisitos de negócio. Determinados resgates pela empresa emitente de suas ações dentro de dois anos (ou um ano, em alguns casos) antes ou depois da emissão de ações podem desqualificar as ações emitidas de status QSBS. Written ByEditors Nota: Este post foi originalmente publicado em 26 de fevereiro de 2015. Dadas as recentes alterações ao código tributário, estamos atualizando e republicação. Não é nenhum segredo que as pequenas empresas têm sido o motor de crescimento da economia dos EUA. Com isso em mente, o Congresso embalou o código tributário com lotes de pausas para aqueles que investem em pequenas empresas. Um dos melhores, mas pouco conhecido quebras tornou-se permanente com a passagem da Protegendo os americanos de Taxas Caminhadas (PATH) Act em 18 de dezembro de 2015. Estou me referindo a qualificados estoque de pequenas empresas (QSBS), uma grande razão para capitalistas de risco, Anjo investidores e empresários para sorrir em 2016 e além. Como todas as coisas no imposto, a definição do IRS da empresa de pequeno porte qualificada pode começar complicada, e muda dependendo da seção do código de imposto na pergunta. Para os nossos propósitos, bem estar se concentrando na Seção 1202 do Internal Revenue Code (IRC). Para se qualificar como QSBS sob a Seção 1202: O estoque deve estar em uma corporação C doméstica (não uma corporação S ou LLC, etc), e deve ser uma corporação C durante substancialmente todo o tempo que você mantenha o estoque. A empresa não pode ter mais de 50 milhões em ativos na data da emissão das ações e imediatamente após. Seu estoque deve ser adquirido em sua edição original (não de um mercado secundário). Durante substancialmente todo o tempo que você mantenha o estoque, pelo menos 80 do valor dos ativos corporativos devem ser usados na conduta ativa de um ou mais negócios qualificados. Para elaborar sobre o último ponto, conduta ativa significa um negócio qualificado não pode ser um veículo de investimento ou negócio inativo. Não pode ser, por exemplo: Uma empresa de serviços nas áreas de saúde, direito, engenharia, arquitetura, contabilidade, ciências atuariais, artes cênicas, consultoria, atletismo, serviços financeiros ou serviços de corretagem A banca, seguro, financiamento, leasing, investimento , Ou negócio similar Uma empresa agrícola Uma empresa envolvendo a produção de produtos para os quais pode ser reclamada uma redução percentual Uma empresa de operar um hotel, motel, restaurante ou negócios semelhantes Como eu mencionei antes, isso pode ficar muito complicado, uma vez que cada um dos Os pontos acima poderiam ser expandidos para uma discussão aprofundada. Dito isto, na minha experiência de trabalho em Silicon Valley, a maioria dos investimentos em estágio inicial C empresas de tecnologia corporativa atender a esses requisitos. Benefícios Fiscais do QSBS Se você tiver mantido ações qualificando-se como QSBS por pelo menos cinco anos quando sua venda (mais neste ponto abaixo), uma parte de seu gainor em alguns casos, todos os seus ganhos podem ser excluídos do imposto federal. O ganho de capital remanescente é então tributado a uma taxa de 28 (supondo que você está na faixa de 15 ou 20 para ganhos de capital regulares de longo prazo). O ganho máximo elegível para exclusão em qualquer investimento é o maior de 10 milhões ou 10 vezes a base ajustada dos contribuintes no estoque (que normalmente não é maior). Cabe mencionar que este post se concentra no tratamento fiscal federal para QSBS. Alguns estados seguem o tratamento fiscal federal, enquanto outros podem ter seu próprio conjunto de regras. Califórnia, por exemplo, ofereceu tratamento preferencial para QSBS em anos anteriores, mas eliminou o benefício para anos de imposto após 2012. A linha inferior: Não supor seu estado fornece um benefício para o ganho de QSBS. Nos últimos anos Congresso queria incentivar mais investimento em pequenas empresas, de modo que progressivamente aumentou a quantidade de exclusão ganho. De acordo com a tabela abaixo, existem agora vários tratamentos possíveis para exclusão de ganho, dependendo de quando você comprou seu estoque da empresa privada. Observe também que o ganho excluído do imposto sobre ganhos de capital não está sujeito ao imposto de renda de investimento líquido 3.8 (NIIT). A tabela abaixo resume as regras do QSBS para o imposto regular (versus o imposto mínimo alternativo), dependendo do período em que o QSBS foi adquirido pela primeira vez: Federal Exclusion of Gain A alíquota do imposto é de apenas 23,8 (20 mais o 3,8 NIIT) 2013 porque nenhuma das ações qualifica como QSBS. Conforme explicado acima, a taxa mais elevada de 31,8 (28 mais o NIIT 3,8) deve ser aplicada ao estoque QSBS. Neste ponto você pode estar pensando que QSBS soa muito bom para ser verdade, e se youre sujeitos ao imposto mínimo alternativo (AMT), você estaria certo. A análise supra simplifica o cálculo do imposto QSBS assumindo que o contribuinte não está na AMT para o ano de venda. Para a maioria dos contribuintes, contudo, é provável que a AMT se aplique. Embora a Seção 1202 exclua uma parte do ganho do imposto regular, ela também adiciona de volta 7 do ganho excluído como um item de preferência da AMT. Isso é válido para todos os períodos de compra, exceto a janela de exclusão de 100, como mostrado abaixo: Exclusão Federal de Ganho em QSBS Porcentagem de Exclusão (de Imposto Regular) Porcentagem de Adição de AMT Antes de 18 de fevereiro de 2009 18 de fevereiro de 2009Septemberg 27, 2010 e posterior Se a aquisição ocorreu antes de 01 de janeiro de 2000, AMT adicionar de volta é 42. Para ver o impacto da AMT adicionar de volta, vamos dar uma olhada em nossos exemplos novamente, agora assumindo que o contribuinte já está em AMT antes de perceber os 100.000 Ganho de capital a longo prazo. Vamos também assumir que a taxa plana 28 AMT se aplica plenamente. (Tenha em atenção que os níveis de rendimento mais baixos também podem beneficiar de uma isenção AMT parcial. Utilizei intencionalmente o rendimento mais elevado neste exemplo para mostrar claramente o impacto da AMT sem qualquer isenção.) Compare os seguintes cenários para as acções vendidas abaixo: Simplificado Imposto Regular Simplificado AMT Adicional Imposto Federal sobre Ganho 30 de setembro de 2013 Nothe 100.000 são todos tributáveis 23.800 (23.8 imposto sobre 100.000) 17 de fevereiro de 2009 Yesexclude 50 de 100.000 15.900 (31.8 imposto sobre 50.000) 980 7 de 28 imposto sobre 50.000) 26 de setembro de 2010 Yesexclude 100 de 100.000 Como você pode ver, a AMT reduz o benefício potencial de Vendendo QSBS para todos os períodos, exceto durante a janela de exclusão 100. Dito isto, theres ainda um benefício substancial a ser tido para o 50 ou 75 exclusões ganho. Qualificação para o tratamento QSBS Infelizmente, as autoridades fiscais federais e estaduais às vezes tornam difícil reivindicar o seu benefício QSBS. Eu recomendo tomar as seguintes etapas para suportar que sua venda de QSBS qualificará: 1. Documente sua compra. Manter bons registros para cada compra de ações em seu portfólio privado, incluindo: A data de compra O valor pago Uma cópia do cheque cancelado ou fio com o extrato da conta mostrando os fundos deixando sua conta Uma cópia do certificado de ações 2. Tenha seu estoque certificado. Se você acha que está fazendo um investimento que pode eventualmente qualificar para o tratamento QSBS, peça à empresa para certificar o seguinte: Que é uma empresa nacional C Que tem 50 milhões ou menos em ativos imediatamente após a sua compra Que pelo menos 80 dos Ativos da empresa são usados na conduta ativa de uma empresa qualificada Observe que se você esperar vários anos para pedir essas informações, a empresa pode não ser capaz de fornecê-lo, quer devido à rotatividade do pessoal ou registros pouco claros. Acompanhe a data em que seu investimento atinge o período de manutenção de cinco anos. Você wouldnt quer vender direito antes de atingir o limite se você poderia ter esperado e pago significativamente menos ou talvez zero imposto federal. Isso é ainda mais crítico agora que estamos mais de cinco anos fora de 28 de setembro de 2010, o início da janela de exclusão 100. Enquanto o período de exploração de cinco anos parece direto, há uma torção comum vale a pena mencionar. Essa é a situação quando você tem QSBS realizada menos de cinco anos e suas ações são adquiridas por uma empresa maior (não um QSBS) onde você recebe ações na adquirente em vez de dinheiro. Você pôde pensar que desde que você vendeu suas partes antes que a preensão de cinco anos fosse encontrada, você não qualificaria para o tratamento de QSBS, mas você poderia ser errado. As ações que você recebe no adquirente podem realmente se tornar ações QSBS em suas mãos na medida do ganho no momento da transação. Isto é melhor iluminado com um exemplo. Suponha que você possui 1.000.000 de ações da QSBS em Small Tech, Inc., que representa todas as ações em circulação com uma base de custo total de 1.000 adquiridas em 1º de fevereiro de 2013 (durante a janela de 100). Em 01 de fevereiro de 2016, Mega Tech, Inc. adquire todas as suas ações na Small Tech, Inc. em um negócio de ações isentas de impostos no valor de 5.000.000. Você está agora segurando ações da Mega Tech, Inc. no valor de 5.000.000 com uma base de custo de 1.000, um período de detenção de três anos, e um ganho não realizado de 4.999.000. Vamos dizer, mais três anos passam (tornando o seu QSBS com mais de 5 anos) e suas ações da Mega Tech, Inc. agora valem 6.000.000. Neste ponto, se você fosse vender todas as ações, para fins federais, você teria um ganho de capital de longo prazo de 5.999.000. Os primeiros 4,999,000 do referido ganho seriam 100 excluídos como ganho de QSBS enquanto os restantes 1.000.000 seriam tributados sob as regras normais para ganhos de longo prazo. 4. Procure um profissional. Se você está fazendo um monte de QSBS investimentos, trabalhar com um contador que entende as regras bem. Outras Oportunidades QSBS O tratamento QSBS pode proporcionar economias de impostos significativas para o seu portfólio de investimentos privados. Enquanto este artigo olhou para os benefícios disponíveis sob a Seção 1202, existem outras seções que podem fornecer benefícios, bem como, incluindo Seção 1045 para a rolagem de ganho de um QSBS para outro. Se você está indo para investir em pequenas empresas, incluindo tecnologia start-upsits bem vale o seu tempo para contratar um contabilista de imposto qualificado para ajudá-lo a aprender a usar QSBS para sua vantagem carteiras. Wealthfront, Inc. é um SEC registado Investment Advisor. Este artigo não se destina como aconselhamento fiscal, e Wealthfront não representa de qualquer maneira que os resultados descritos neste documento resultará em qualquer consequência fiscal particular. Investidores potenciais devem consultar com seus consultores fiscais pessoais sobre as consequências fiscais com base em suas circunstâncias particulares. A Wealthfront não assume qualquer responsabilidade pelas consequências fiscais para qualquer investidor de qualquer transação. Os serviços de consultoria financeira são prestados apenas aos investidores que se tornam clientes da Wealthfront. O desempenho passado não é garantia de resultados futuros. O material que aparece nesta comunicação é apenas para fins informativos e não deve ser interpretado como aconselhamento legal, contábil ou fiscal ou parecer fornecido pela Moss Adams LLP. Esta informação não se destina a criar e o recebimento não constitui um relacionamento legal, incluindo, mas não limitado a, uma relação contador-cliente. Embora esses materiais tenham sido preparados por profissionais, o usuário não deve substituir esses materiais por serviços profissionais e deve procurar aconselhamento de um consultor independente antes de agir sobre qualquer informação apresentada. A Moss Adams LLP não assume nenhuma obrigação de fornecer notificações de mudanças nas leis tributárias ou outros fatores que possam afetar as informações fornecidas. Sobre o autorQualified Small Business Stock (QSBS) Considerações de Final de Ano UPDATE: A conta de penhasco fiscal renovou a exclusão de 100 (sujeito ao limite generoso) sob a Seção 1202 para investimentos feitos de 27 de setembro de 2010 até o final de 2013 ano civil. Investidores não-corporativos que venderam ou planejam vender QSBS em 2011 e estão esperando uma grande arrecadação de impostos sob a Seção 1202 do IRC (Seção 1202) provavelmente será decepcionado. Em geral, a isenção de impostos de acordo com a Seção 1202 para o ganho realizado por um investidor não - corporado na venda ou troca do QSBS em 2011, que é mantida por esse investidor como um ativo de capital e por um período de mais de 5 anos, Por que as pessoas estão fazendo um negócio tão grande sobre a Seção 1202 como este ano chega a um fim Os investidores não-corporativos que adquirem QSBS após 27 de setembro de 2010 e antes de 01 de janeiro de 2012, mantenha a ação por mais de 5 anos e, em seguida, Um ganho será geralmente capaz de excluir 100 de tal ganho (até um mínimo de 10 milhões) tanto para fins fiscais regulares e AMT. Isso é certo, potencialmente um imposto de renda federal 0 Claro, isso pressupõe que todos os outros testes na cópia fina das regras estão satisfeitos. Se você estiver procurando maneiras de tirar proveito da Seção 1202 antes do final do ano, aqui estão algumas considerações: Se você tem um negócio que é mantido como uma empresa unipessoal, um único membro LLC ou uma parceria, então você deve considerar a incorporação do Negócios até o final do ano. Para a exclusão de 100 sob a Seção 1202 para aplicar, a empresa tem de ser mantida como uma corporação C nacional quando o QSBS é emitido para o investidor ou fundador e durante substancialmente todo o seu período de detenção do QSBS. Se a empresa tiver sempre menos de 50 milhões em ativos brutos, os proprietários que recebem ações originais durante a incorporação da empresa geralmente podem se qualificar para a exclusão de 100 sob a Seção 1202 (assumindo que todos os outros testes são atendidos). No entanto, incorporar um negócio pode ter inesperado imediato e longo prazo fiscal e consequências jurídicas, por isso não deixe de obter bons conselhos antes de fazer a mudança. Se você está considerando emitir opções de ações para funcionários-chave, membros da diretoria ou provedores de serviços antes do final do ano, pense em usar ações restritas. Uma opção de compra de ações propriamente dita não pode ser qualificada como QSBS, mas o estoque recebido pelo exercício de opções provavelmente pode se tornar QSBS na data em que a opção é exercida (ou seja, quando o estoque é realmente recebido), supondo que os requisitos aplicáveis sejam atendidos. Por outro lado, as ações restritas (com relação às quais uma eleição válida da Seção 83 (b) é feita no momento da emissão) podem se tornar QSBS quando recebidas, desde que os requisitos aplicáveis sejam atendidos. Certifique-se de que os investidores realmente receber ações antes do final de 2011. Ter o investidor cortar um cheque para a empresa em 2011, que será realizada pela empresa até a rodada fecha e as ações é emitida para os investidores (em 2012) não provavelmente qualificar O estoque para a exclusão de 100 na Seção 1202. Em outras palavras, o fechamento clássico de rolamento em uma rodada de investimento poderia ser um problema para os investidores, se o fechamento doesnt ocorrer antes de 01 de janeiro de 2012. Se você é um CEO de uma start-up , Certifique-se de que a empresa atende aos requisitos detalhados da Seção 1202 antes de fazer qualquer representação a potenciais investidores. Porque a exclusão de 100 sob a Seção 1202 é tão benéfica para os investidores, isso poderia se tornar muito contencioso em 5 anos, quando um investidor está buscando o benefício em meio a um evento de saída delicada. Poucas coisas são piores do que ter um investidor descontente ao redor ao tentar fechar um negócio. Estes requisitos são muito mais complexos do que muitos executivos (e mesmo seus conselheiros) muitas vezes percebem. Se você investir em QSBS em 2011, rastrear sua data de compra (e base de custo) com cuidado. Você não quer descobrir depois do fato de que você vendeu seu estoque muito cedo para desfrutar da exclusão de 100 na Seção 1202. Quer fazer um investimento através de uma entidade pass-through Uma parceria ou S corporação pode realizar QSBS. Como sócio associado dessa entidade intermediária, você geralmente pode ainda desfrutar da exclusão de 100 na Seção 1202 com relação ao ganho realizado pela entidade na venda do QSBS alocado a você desde que os requisitos aplicáveis sejam atendidos. No entanto, um requisito para a exclusão de 100 na Seção 1202 é que você deve ser um parceiro na data em que a entidade intermediária adquiriu o QSBS e em todos os momentos subseqüentes até que a entidade venda o QSBS. Você possui uma nota conversível emitida por uma pequena empresa qualificada Você deve considerar a conversão da nota antes do final de 2011. Embora uma nota conversível em si não pode qualificar como QSBS, estoque recebido por converter a nota provavelmente pode se tornar QSBS na data da ação é Desde que os requisitos aplicáveis sejam satisfeitos. Naturalmente, para obter o benefício da exclusão de 100 sob a Seção 1202, a conversão precisaria ser concluída (ou seja, você recebe seu estoque) antes de 01 de janeiro de 2012. Se você converter após o final do ano, as ações serão emitidas Após a data do corte, e não qualificará para a exclusão 100 sob a seção 1202. Dan Wright é um CPA e um consultante de imposto com Clark Nuber PS Em Bellevue onde sua prática se concentra em atender empresas emergentes. Suas áreas de especialização incluem tributação federal e estadual de empresas de tecnologia, acordos de compensação de executivos, escolha de questões de entidade de negócios e transações de buysellcombination de negócios. Dan tem um Master8217s em Tributação grau de Brigham Young University. Ele gosta de caminhadas, andar de bicicleta e tocar guitarra de blues. Por favor, note que as opiniões e opiniões expressas neste post de blog de convidado não são necessariamente a de Davis Wright Tremaine e Joe Wallin. Share this: One Response to quotQualified Small Business Stock (QSBS) Considerações de fim de ano por Small Business Accounting Programas Software de Contabilidade para Pequenas Empresas Médias June 27, 2012 - 10:47 pm 8230 8211which pacote para comprar Com hardware, o pequeno empresário é Provavelmente 8230 Fetch Conteúdo Programas Empresariais Programas Empresariais 8211 Instrutor 8211 Quando eu estava 8230Seleções de nossos negócios e a8230quot altquotSmall Programas de Contabilidade de Negócios imagesquot titlequotSmall Programas de Contabilidade de Negócios imagesquot 8230 Categorias Assinar o Blog via e-mail Trouxe a você por: Este site é disponibilizado pelo advogado Ou publisher da empresa de lei para finalidades educacionais somente assim como para dar a informação geral e uma compreensão geral da lei, para não fornecer o conselho legal específico. Ao usar este site de blog você entende que não há nenhuma relação cliente advogado entre você eo editor do site. O site não deve ser usado como um substituto para o conselho legal competente de um advogado profissional licenciado em seu estado. Pensamentos e comentários sobre a lei das startups. Trazido a você por Davis Wright TremaineUse o Formulário 8949 para relatar a venda ou troca de um ativo de capital (definido posteriormente) não relatado em outro formulário ou cronograma. Complete todas as páginas necessárias do formulário 8949 antes de completar a linha 1b, 2, 3, 8b, 9 ou 10 do anexo D. Consulte as linhas 1a e 8a. Mais tarde, para obter mais informações sobre quando o formulário 8949 é necessário e quando ele não é. Use o formulário 4797 para relatar o seguinte. A venda ou troca de: Propriedade real usada em seu comércio ou negócio Propriedade tangível depreciável e amortizável usada em seu comércio ou negócio (mas veja a Disposição de Propriedade Depreciável Não Usada em Comércio ou Negócio no formulário 4797 instruções) Petróleo, gás, geotérmico, Ou outra propriedade mineral e propriedade da Seção 126. A conversão involuntária (diferente de acidente ou roubo) de propriedade usada em um comércio ou negócios e bens de capital detidos mais de 1 ano para negócios ou lucro. No entanto, consulte Disposição de propriedades depreciáveis não usadas no comércio ou negócios nas instruções do formulário 4797. A alienação de ativos não monetários que não sejam estoques ou bens detidos principalmente para venda a clientes no curso normal de sua atividade comercial. Perda ordinária na venda, troca, ou worthlessness da empresa de investimento da empresa de pequeno porte (seção 1242) estoque. Perda ordinária na venda, troca, ou worthlessness de estoque de pequeno porte (seção 1244). Ganhos ou perdas correntes sobre valores mobiliários ou mercadorias mantidos em conexão com o seu negócio de negociação, se você tiver feito anteriormente uma eleição de mercado a mercado. Consulte Traders in Securities. mais tarde. Use o Formulário 4684 para relatar conversões involuntárias de propriedade devido a acidente ou roubo. Utilize o Formulário 6781 para relatar ganhos e perdas de contratos de seção 1256 e straddles. Utilize o Formulário 8824 para relatar intercâmbios semelhantes. Uma troca semelhante ocorre quando você troca o negócio ou a propriedade do investimento para a propriedade de um tipo similar. Use o Formulário 8960 para calcular qualquer imposto de renda de investimento líquido relativo a ganhos e perdas relatados na Tabela D, incluindo ganhos e perdas de uma atividade de negociação de valores mobiliários. Ativo A maioria das propriedades que você possui e usa para fins pessoais ou investimento é um ativo de capital. Por exemplo, sua casa, móveis, carros, ações e títulos são bens de capital. Um ativo de capital é qualquer propriedade de sua propriedade exceto o seguinte. Ações em comércio ou outros bens incluídos em estoque ou mantidos principalmente para venda a clientes. Mas veja a dica sobre certas composições musicais ou direitos autorais, mais tarde. Contas ou notas a receber: Por serviços prestados no curso normal de sua atividade comercial, Por serviços prestados como um empregado, ou Da venda de ações em comércio ou outros bens incluídos em estoque ou mantidos principalmente para venda a clientes. Propriedade depreciável usada no seu comércio ou negócio, mesmo que esteja totalmente depreciada. Imobiliário usado em seu comércio ou negócio. Um direito autoral de uma composição literária, musical ou artística uma carta ou memorando ou propriedade similar que seja: Criado por seus esforços pessoais Preparado ou produzido para você (no caso de uma carta, memorando ou propriedade similar) ou Recebido sob circunstâncias Como por presente) que lhe dá direito à base da pessoa que criou a propriedade ou para quem a propriedade foi preparada ou produzida. Mas veja a dica sobre certas composições musicais ou direitos autorais abaixo. Uma publicação do governo dos EUA, incluindo o Registro do Congresso, que você recebeu do governo por menos do que o preço de venda normal, ou que você recebeu em circunstâncias que lhe dão direito à base de alguém que recebeu a publicação por menos do que o preço normal de venda. Determinados instrumentos financeiros derivados de matérias-primas detidos por um concessionário e ligados às actividades de concessionários como um revendedor. Ver secção 1221 (a) (6). Determinadas transacções de cobertura efectuadas no decurso normal da sua actividade comercial. Ver secção 1221 (a) (7). Suprimentos regularmente usados em seu comércio ou negócios. Você pode optar por tratar como bens de capital certas composições musicais ou direitos autorais que você vendeu ou trocou. Ver Pub. 550 para obter detalhes. Basis and Recordkeeping Basis é o valor do seu investimento em propriedade para fins fiscais. A base da propriedade que você compra é geralmente o seu custo. Existem regras especiais para certos tipos de propriedade, como propriedade herdada. Você precisa saber sua base para calcular qualquer ganho ou perda na venda ou outra disposição da propriedade. Você deve manter registros precisos que mostram a base e, se aplicável, base ajustada de sua propriedade. Seus registros devem mostrar o preço de compra, incluindo aumentos de comissões à base, como o custo de melhorias e diminuições à base, como depreciação, distribuições de dividendos em ações e divisões de ações. Se você recebeu uma declaração da Lista A (Formulário 8971) de um executor de uma propriedade ou outra pessoa obrigada a arquivar uma declaração de imposto de propriedade depois de julho de 2015, você pode ser obrigado a relatar uma base consistente com o valor do imposto de propriedade da propriedade. Para obter mais informações sobre relatórios de base consistentes e base em geral, consulte a Coluna (e) 8212Cost ou Outras Bases nas instruções para o Formulário 8949, e as seguintes publicações. Bar. 551, Base de Ativos. Bar. 550, Rendimentos e Despesas de Investimento (Incluindo Ganhos e Perdas de Capital). Relacione ganhos ou perdas de curto prazo na Parte I. Relacione ganhos ou perdas de longo prazo na Parte II. O período de detenção para ganhos e perdas de capital de curto prazo é de 1 ano ou menos. O período de detenção para ganhos e perdas de capital a longo prazo é superior a 1 ano. Distribuições de ganho de capital Estas distribuições são pagas por um fundo mútuo (ou outra empresa de investimento regulamentada) ou por um fundo de investimento imobiliário a partir das suas mais-valias realizadas líquidas a longo prazo. As distribuições de ganhos de capital de curto prazo realizados não são tratadas como mais-valias. Em vez disso, eles são incluídos no formulário 1099-DIV como dividendos ordinários. Insira no Anexo D, linha 13, as distribuições de ganho de capital total pagas a você durante o ano, independentemente de quanto tempo você manteve seu investimento. Este montante é apresentado na casa 2a do Formulário 1099-DIV. Se houver um montante na caixa 2b, inclua esse valor na linha 11 da Folha de cálculo do ganho da Seção 1250 não recuperada nestas instruções se você completar a linha 19 do Anexo D. Se houver um valor na caixa 2c, consulte Exclusão de Ganho em Negócios (QSB). mais tarde. Se houver uma quantia na caixa 2d, inclua esse valor na linha 4 da Planilha de Ganho de Taxa nestas instruções se você completar a linha 18 do Anexo D. Se você recebeu distribuições de ganho de capital como indicado (isto é, eles foram pagos para Você, mas realmente pertencem a outra pessoa), relatório no Schedule D, linha 13, apenas o montante que pertence a você. Anexe uma declaração mostrando o valor total recebido e o valor recebido como indicado. See the Instructions for Schedule B to learn about the requirement for you to file Forms 1099-DIV and 1096. Sale of Your Home You may not need to report the sale or exchange of your main home. If you must report it, complete Form 8949 before Schedule D. Report the sale or exchange of your main home on Form 8949 if: You cant exclude all of your gain from income, or You received a Form 1099-S for the sale or exchange. Any gain you cant exclude is taxable. Generally, if you meet the following two tests, you can exclude up to 250,000 of gain. If both you and your spouse meet these tests and you file a joint return, you can exclude up to 500,000 of gain (but only one spouse needs to meet the ownership requirement in Test 1 ). Test 1. During the 5-year period ending on the date you sold or exchanged your home, you owned it for 2 years or more (the ownership requirement) and lived in it as your main home for 2 years or more (the use requirement). Test 2. You havent excluded gain on the sale or exchange of another main home during the 2-year period ending on the date of the sale or exchange of your home. Reduced exclusion. Even if you dont meet one or both of the above two tests, you still can claim an exclusion if you sold or exchanged the home because of a change in place of employment, health, or certain unforeseen circumstances. In this case, the maximum amount of gain you can exclude is reduced. For more information, see Pub. 523. Sale of home by surviving spouse. If your spouse died before the sale or exchange, you can still exclude up to 500,000 of gain if: The sale or exchange is no later than 2 years after your spouses death Just before your spouses death, both spouses met the use requirement of Test 1 . at least one spouse met the ownership requirement of Test 1 . and both spouses met Test 2 and You didnt remarry before the sale or exchange. Exceptions to Test 1. You can choose to have the 5-year test period for ownership and use in Test 1 suspended during any period you or your spouse serve outside the United States as a Peace Corps volunteer or serve on qualified official extended duty as a member of the uniformed services or Foreign Service of the United States, as an employee of the intelligence community, or outside the United States as an employee of the Peace Corps. This means you may be able to meet Test 1 even if, because of your service, you didnt actually use the home as your main home for at least the required 2 years during the 5-year period ending on the date of sale. The 5-year period cant be extended for more than 10 years. Tamara buys a house in Virginia in 2004 that she uses as her main home for 3 years. For 8 years, from 2007 through 2015, Tamara serves on qualified official extended duty as a member of the uniformed services in Kuwait. In 2016, Tamara sells the house. Tamara didnt use the house as her main home for 2 of the 5 years before the sale. To meet Test 1 . Tamara elects to suspend the 5-year test period during her 8-year period of uniformed service in Kuwait. Because that 8-year period wont be counted in determining if she used the house as her main home for 2 of the 5 years before the sale, she meets the ownership and use requirements of Test 1 . Qualified extended duty. A sale or other disposition of an interest in a partnership may result in ordinary income, collectibles gain (28 rate gain), or unrecaptured section 1250 gain. For details on 28 rate gain, see the instructions for line 18. For details on unrecaptured section 1250 gain, see the instructions for line 19. Capital Assets Held for Personal Use Generally, gain from the sale or exchange of a capital asset held for personal use is a capital gain. Report it on Form 8949 with box C checked (if the transaction is short term) or box F checked (if the transaction is long term). However, if you converted depreciable property to personal use, all or part of the gain on the sale or exchange of that property may have to be recaptured as ordinary income. Use Part III of Form 4797 to figure the amount of ordinary income recapture. The recapture amount is included on line 31 (and line 13) of Form 4797. Dont enter any gain from this property on line 32 of Form 4797. If you arent completing Part III for any other properties, enter 8220 NA 8221 on line 32. If the total gain is more than the recapture amount, enter 8220 From Form 4797 8221 in column (a) of Part I of Form 8949 (if the transaction is short term) or Part II of Form 8949 (if the transaction is long term), and skip columns (b) and (c). In column (d) of Form 8949, enter the excess of the total gain over the recapture amount. Leave columns (e) through (g) blank. Complete column (h). Be sure to check box C at the top of Part I or box F at the top of Part II of this Form 8949 (depending on how long you held the asset). Loss from the sale or exchange of a capital asset held for personal use isnt deductible. But if you had a loss from the sale or exchange of real estate held for personal use for which you received a Form 1099-S, you must report the transaction on Form 8949 even though the loss isnt deductible. You have a loss on the sale of a vacation home that isnt your main home and you received a Form 1099-S for the transaction. Report the transaction in Part I or Part II of Form 8949, depending on how long you owned the home. Complete all columns. Because the loss isnt deductible, enter 8220 L 8221 in column (f). Enter the difference between column (d) and column (e) as a positive amount in column (g). Then complete column (h). (For example, if you entered 5,000 in column (d) and 6,000 in column (e), enter 1,000 in column (g). Then enter -0- (5,000 8722 6,000 1,000) in column (h). Be sure to check box C at the top of Part I or box F at the top of Part II of this Form 8949 (depending on how long you owned the home).) Capital Losses In general, a capital gain from the disposition of a market discount bond is treated as interest income to the extent of accrued market discount as of the date of disposition. See sections 1276 through 1278 and Pub. 550 for more information on market discount. See the Instructions for Form 8949 for detailed information about how to report the disposition of a market discount bond. Contingent Payment Debt Instruments Any gain recognized on the sale, exchange, or retirement of a taxable contingent payment debt instrument subject to the noncontingent bond method is treated as interest income rather than as capital gain, even if you hold the debt instrument as a capital asset. If you sell a taxable contingent payment debt instrument subject to the noncontingent bond method at a loss, your loss is an ordinary loss to the extent of your prior original issue discount (OID) inclusions on the debt instrument. If the debt instrument is a capital asset, treat any loss that is more than your prior OID inclusions as a capital loss. See Regulations section 1.1275-4(b) for exceptions to these rules. If you received a Form 1099-B (or substitute statement) reporting the sale of a taxable contingent payment debt instrument subject to the noncontingent bond method and the Ordinary box in box 2 is checked, an adjustment may be required. Report the transaction on Form 8949 and complete the form8217s Worksheet for Contingent Payment Debt Instrument Adjustment in Column (g) to figure the adjustment to enter in column (g) of Form 8949. See Pub. 550 or Pub. 1212 for more details on any special rules or adjustments that might apply. Wash Sales A wash sale occurs when you sell or otherwise dispose of stock or securities (including a contract or option to acquire or sell stock or securities) at a loss and, within 30 days before or after the sale or disposition, you: Buy substantially identical stock or securities, Acquire substantially identical stock or securities in a fully taxable trade, Enter into a contract or option to acquire substantially identical stock or securities, or Acquire substantially identical stock or securities for your individual retirement arrangement (IRA) or Roth IRA. You cant deduct losses from wash sales unless the loss was incurred in the ordinary course of your business as a dealer in stock or securities. The basis of the substantially identical property (or contract or option to acquire such property) is its cost increased by the disallowed loss (except in the case of (4) above). These wash sale rules dont apply to a redemption of shares in a floating-NAV (net asset value) money market fund. If you received a Form 1099-B (or substitute statement), box 1g of that form generally will show whether there was any nondeductible wash sale loss and its amount if: The stock or securities sold were covered securities (defined in the Instructions for Form 8949, column (e)), and The substantially identical stock or securities you bought had the same CUSIP number as the stock or securities you sold and were bought in the same account as the stock or securities you sold. (CUSIP numbers are security identification numbers.) However, you cant deduct a loss from a wash sale even if it isnt reported on Form 1099-B (or substitute statement). For more details on wash sales, see Pub. 550. Report a wash sale transaction in Part I or Part II (depending on how long you owned the stock or securities) of Form 8949 with the appropriate box checked. Complete all columns. Enter 8220 W 8221 in column (f). Enter as a positive number in column (g) the amount of the loss not allowed. See the instructions for Form 8949, columns (f), (g), and (h). Traders in Securities You are a trader in securities if you are engaged in the business of buying and selling securities for your own account. To be engaged in business as a trader in securities, all of the following statements must be true. You must seek to profit from daily market movements in the prices of securities and not from dividends, interest, or capital appreciation. Your activity must be substantial. You must carry on the activity with continuity and regularity. The following facts and circumstances should be considered in determining if your activity is a business. Typical holding periods for securities bought and sold. The frequency and dollar amount of your trades during the year. The extent to which you pursue the activity to produce income for a livelihood. The amount of time you devote to the activity. You are considered an investor, and not a trader, if your activity doesnt meet the above definition of a business. It doesnt matter whether you call yourself a trader or a 8220 day trader. 8221 Like an investor, a trader generally must report each sale of securities (taking into account commissions and any other costs of acquiring or disposing of the securities) on Form 8949 unless one of the exceptions described in the instructions to Form 8949 applies. However, if a trader previously made the mark-to-market election (explained below), each transaction is reported in Part II of Form 4797 instead of on Form 8949. Regardless of whether a trader reports his or her gains and losses on Form 8949 or Form 4797, the gain or loss from the disposition of securities isnt taken into account when figuring net earnings from self-employment on Schedule SE. See the Instructions for Schedule SE for an exception that applies to section 1256 contracts. The limitation on investment interest expense that applies to investors doesnt apply to interest paid or incurred in a trading business. A trader reports interest expense and other expenses (excluding commissions and other costs of acquiring or disposing of securities) from a trading business on Schedule C (instead of Schedule A). A trader also may hold securities for investment. The rules for investors generally will apply to those securities. Allocate interest and other expenses between your trading business and your investment securities. Mark-To-Market Election for Traders A trader may make an election under section 475(f) to report all gains and losses from securities held in connection with a trading business as ordinary income (or loss), including those from securities held at the end of the year. Securities held at the end of the year are 8220 marked-to-market 8221 by treating them as if they were sold (and reacquired) for fair market value on the last business day of the year. Generally, the election must be made by the due date (not including extensions) of the tax return for the year prior to the year for which the election becomes effective. To be effective for 2016, the election must have been made by the due date of your return (not counting extensions), April 18, 2016, for most people. The due date for 2016 was April 18, instead of April 15, because of the Emancipation Day holiday in the District of Columbia (even if you didn8217t live in the District of Columbia). If you lived in Maine or Massachusetts, the election must have been made by April 19, 2016, because of the Patriots Day holiday in those states. Starting with the year the election becomes effective, a trader reports all gains and losses from securities held in connection with the trading business, including securities held at the end of the year, in Part II of Form 4797. If you previously made the election, see the Instructions for Form 4797. For details on making the mark-to-market election for 2017, see Pub. 550 or Revenue Procedure 99-17, which is on page 52 of Internal Revenue Bulletin 1999-7 at irs. govpubirs-irbsirb99-07.pdf. If you hold securities for investment, you must identify them as such in your records on the day you acquired them (for example, by holding the securities in a separate brokerage account). Securities that you hold for investment arent marked-to-market. Short Sales A short sale is a contract to sell property you borrowed for delivery to a buyer. At a later date, you either buy substantially identical property and deliver it to the lender or deliver property that you held but didnt want to transfer at the time of the sale. You think the value of XYZ stock will drop. You borrow 10 shares from your broker and sell them for 100. This is a short sale. You later buy 10 shares for 80 and deliver them to your broker to close the short sale. Your gain is 20 (100 8722 80). Holding period. Usually, your holding period is the amount of time you actually held the property eventually delivered to the broker or lender to close the short sale. However, your gain when closing a short sale is short term if you (a) held substantially identical property for 1 year or less on the date of the short sale, or (b) acquired property substantially identical to the property sold short after the short sale but on or before the date you close the short sale. If you held substantially identical property for more than 1 year on the date of a short sale, any loss realized on the short sale is a long-term capital loss, even if the property used to close the short sale was held 1 year or less. Reporting a short sale. Report any short sale on Form 8949 in the year it closes. If a short sale closed in 2016 but you didnt get a 2016 Form 1099-B (or substitute statement) for it because you entered into it before 2011, report it on Form 8949 in Part I with box C checked or Part II with box F checked (whichever applies). In column (a), enter (for example) 8220 100 sh. XYZ Co.82122010 short sale closed. 8221 Fill in the other columns according to their instructions. Report the short sale the same way if you received a 2016 Form 1099-B (or substitute statement) that doesnt show proceeds (sales price). Gain or Loss From Options Report on Form 8949 gain or loss from the closing or expiration of an option that isnt a section 1256 contract but is a capital asset in your hands. If an option you purchased expired, enter the expiration date in column (c) and enter 8220 EXPIRED 8221 in column (d). If an option that was granted (written) expired, enter the expiration date in column (b) and enter 8220 EXPIRED 8221 in column (e). Fill in the other columns according to their instructions. See Pub. 550 for details. If a call option you sold after 2013 was exercised, the option premium you received will be reflected in the proceeds shown in box 1d of the Form 1099-B (or substitute statement) you received. If you sold the call option before 2014, the option premium you received may not be reflected on Form 1099-B. If it isnt, enter the premium as a positive number in column (g) of Form 8949. Enter 8220 E 8221 in column (f). For 10 in 2013, you sold Joe an option to buy one share of XYZ stock for 80. Joe later exercised the option. The Form 1099-B you get shows the proceeds to be 80. Enter 80 in column (d) of Form 8949. Enter 8220 E 8221 in column (f) and 10 in column (g). Complete the other columns according to the instructions. NAV Method for Money Market Funds If you have a capital gain or loss determined under the net asset value (NAV) method with respect to shares in a NAV money market fund, report the capital gain or loss on Form 8949, Part I, with box C checked. Enter the name of each fund followed by 8220(NAV)8221 in column (a). Enter the net gain or loss in column (h). Leave all other columns blank. See the Instructions for Form 8949. Undistributed Capital Gains Include on Schedule D, line 11, the amount from box 1a of Form 2439. This represents your share of the undistributed long-term capital gains of the regulated investment company (including a mutual fund) or real estate investment trust. If there is an amount in box 1b, include that amount on line 11 of the Unrecaptured Section 1250 Gain Worksheet if you complete line 19 of Schedule D. If there is an amount in box 1c, see Exclusion of Gain on Qualified Small Business (QSB) Stock . mais tarde. If there is an amount in box 1d, include that amount on line 4 of the 28 Rate Gain Worksheet if you complete line 18 of Schedule D. Include on Form 1040, line 73, or Form 1040NR, line 69, the tax paid as shown in box 2 of Form 2439. Also check the box for Form 2439. Add to the basis of your stock the excess of the amount included in income over the amount of the credit for the tax paid. See Pub. 550 for details. Installment Sales If you sold property (other than publicly traded stocks or securities) at a gain and you will receive a payment in a tax year after the year of sale, you generally must report the sale on the installment method unless you elect not to. Use Form 6252 to report the sale on the installment method. Also use Form 6252 to report any payment received in 2016 from a sale made in an earlier year that you reported on the installment method. To elect out of the installment method, report the full amount of the gain on Form 8949 on a timely filed return (including extensions) for the year of the sale. If your original return was filed on time, you can make the election on an amended return filed no later than 6 months after the due date of your return (excluding extensions). Write 8220 Filed pursuant to section 301.9100-2 8221 at the top of the amended return. Demutualization of Life Insurance Companies Demutualization of a life insurance company occurs when a mutual life insurance company changes to a stock company. If you were a policyholder or annuitant of the mutual company, you may have received either stock in the stock company or cash in exchange for your equity interest in the mutual company. If the demutualization transaction qualifies as a tax-free reorganization, no gain or loss is recognized on the exchange of your equity interest in the mutual company for stock. The company can advise you if the transaction is a tax-free reorganization. Your holding period for the new stock includes the period you held an equity interest in the mutual company. If you received cash in exchange for your equity interest, you must recognize any capital gain. If you held the equity interest for more than 1 year, report the gain as a long-term capital gain in Part II of Form 8949. If you held the equity interest for 1 year or less, report the gain as a short-term capital gain in Part I of Form 8949. Be sure the appropriate box is checked at the top of Form 8949. If the demutualization transaction doesnt qualify as a tax-free reorganization, you must recognize a capital gain or loss. If you held the equity interest for more than 1 year, report the gain or loss as a long-term capital gain or loss in Part II of Form 8949. If you held the equity interest for 1 year or less, report the gain or loss as a short-term capital gain or loss in Part I of Form 8949. Be sure the appropriate box is checked at the top of Form 8949. Your holding period for the new stock begins on the day after you received the stock. Small Business (Section 1244) Stock Report an ordinary loss from the sale, exchange, or worthlessness of small business (section 1244) stock on Form 4797. However, if the total loss is more than the maximum amount that can be treated as an ordinary loss for the year (50,000 or, on a joint return, 100,000), also report the transaction on Form 8949 as follows. In column (a), enter 8220 Capital portion of section 1244 stock loss. 8221 Complete columns (b) and (c) as you normally would. In column (d), enter the entire sales price of the stock sold. In column (e), enter the entire basis of the stock sold. Enter 8220 S 8221 in column (f). See the instructions for Form 8949, columns (f), (g), and (h). In column (g), enter the loss you claimed on Form 4797 for this transaction. Enter it as a positive number. Complete column (h) according to its instructions. Report the transaction in Part I or Part II of Form 8949 (depending on how long you held the stock) with the appropriate box checked. You sold section 1244 stock for 1,000. Your basis was 60,000. You had held the stock for 3 years. You can claim 50,000 of your loss as an ordinary loss on Form 4797. To claim the rest of the loss on Form 8949, check the appropriate box at the top. Enter 1,000 on Form 8949, Part II, column (d). Enter 60,000 in column (e). Enter 8220 S 8221 in column (f) and 50,000 (the ordinary loss claimed on Form 4797) in column (g). In column (h), enter (9,000) (1,000 8722 60,000 50,000). Put it in parentheses to show it is a negative amount. Exclusion of Gain on Qualified Small Business (QSB) Stock Section 1202 allows you to exclude a portion of the eligible gain on the sale or exchange of QSB stock. The section 1202 exclusion applies only to QSB stock held for more than 5 years. If you acquired the QSB stock on or before February 17, 2009, you can exclude up to 50 of the qualified gain. However, you can exclude up to 60 of the qualified gain on certain empowerment zone business stock. See Empowerment Zone Business Stock . mais tarde. If you acquired the QSB stock after February 17, 2009, and before September 28, 2010, you can exclude up to 75 of the qualified gain. If you acquired the QSB stock after September 27, 2010, you can exclude up to 100 of the qualified gain. To be QSB stock, the stock must meet all of the following tests. It must be stock in a C corporation (that is, not S corporation stock). It must have been originally issued after August 10, 1993. As of the date the stock was issued, the corporation was a domestic C corporation with total gross assets of 50 million or less (a) at all times after August 9, 1993, and before the stock was issued, and (b) immediately after the stock was issued. Gross assets include those of any predecessor of the corporation. All corporations that are members of the same parent-subsidiary controlled group are treated as one corporation. You must have acquired the stock at its original issue (either directly or through an underwriter), either in exchange for money or other property (other than stock) or as pay for services (other than as an underwriter) to the corporation. In certain cases, you may meet this test if you acquired the stock from another person who met the test (such as by gift or inheritance) or through a conversion or exchange of QSB stock you held. During substantially all the time you held the stock: The corporation was a C corporation, At least 80 of the value of the corporations assets were used in the active conduct of one or more qualified businesses (defined next), and The corporation wasnt a foreign corporation, DISC, former DISC, regulated investment company, real estate investment trust, REMIC, FASIT, cooperative, or a corporation that has made (or that has a subsidiary that has made) a section 936 election. SSBIC. A specialized small business investment company (SSBIC) is treated as having met test 5b. Definition of qualified business. A qualified business is any business that isnt one of the following. A business involving services performed in the fields of health, law, engineering, architecture, accounting, actuarial science, performing arts, consulting, athletics, financial services, or brokerage services. A business whose principal asset is the reputation or skill of one or more employees. A banking, insurance, financing, leasing, investing, or similar business. A farming business (including the raising or harvesting of trees). A business involving the production of products for which percentage depletion can be claimed. A business of operating a hotel, motel, restaurant, or similar business. For more details about limits and additional requirements that may apply, see Pub. 550 or section 1202. Acquisition date of stock acquired after February 17, 2009. When you are determining whether your exclusion is limited to 50, 75, or 100 of the gain from QSB stock, your acquisition date is considered to be the first day you held the stock (determined after applying the holding period rules in section 1223). Empowerment Zone Business Stock You generally can exclude up to 60 of your gain from the sale or exchange of QSB stock held for more than 5 years if you meet the following additional requirements. The stock you sold or exchanged was stock in a corporation that qualified as an empowerment zone business during substantially all of the time you held the stock. You acquired the stock after December 21, 2000, and before February 18, 2009. Requirement 1 will still be met if the corporation ceased to qualify after the 5-year period that began on the date you acquired the stock. However, the gain that qualifies for the 60 exclusion cant be more than the gain you would have had if you had sold the stock on the date the corporation ceased to qualify. Stock acquired after February 17, 2009. You can exclude up to 75 of your gain if you acquired the stock after February 17, 2009, and before September 28, 2010. You can exclude up to 100 of your gain if you acquired the stock after September 27, 2010. More information. For more information about empowerment zone businesses, see section 1397C. If you held an interest in a pass-through entity (a partnership, S corporation, common trust fund, or mutual fund or other regulated investment company) that sold QSB stock, to qualify for the exclusion you must have held the interest on the date the pass-through entity acquired the QSB stock and at all times thereafter until the stock was sold. How To Report Report the sale or exchange of the QSB stock on Form 8949, Part II, with the appropriate box checked, as you would if you werent taking the exclusion. Then enter 8220 Q 8221 in column (f) and enter the amount of the excluded gain as a negative number in column (g). Put it in parentheses to show it is negative. See the instructions for Form 8949, columns (f), (g), and (h). Complete all remaining columns. If you are completing line 18 of Schedule D, enter as a positive number the amount of your allowable exclusion on line 2 of the 28 Rate Gain Worksheet if you excluded 60 of the gain, enter 2 3 of the exclusion if you excluded 75 of the gain, enter 1 3 of the exclusion if you excluded 100 of the gain, dont enter an amount. Gain from Form 1099-DIV. If you received a Form 1099-DIV with a gain in box 2c, part or all of that gain (which is also included in box 2a) may be eligible for the section 1202 exclusion. Report the total gain (box 2a) on Schedule D, line 13. In column (a) of Form 8949, Part II, enter the name of the corporation whose stock was sold. In column (f), enter 8220 Q 8221 and in column (g) enter the amount of the excluded gain as a negative number. See the instructions for Form 8949, columns (f), (g), and (h). If you are completing line 18 of Schedule D, enter as a positive number the amount of your allowable exclusion on line 2 of the 28 Rate Gain Worksheet if you excluded 60 of the gain, enter 2 3 of the exclusion if you excluded 75 of the gain, enter 1 3 of the exclusion if you excluded 100 of the gain, dont enter an amount. Gain from Form 2439. If you received a Form 2439 with a gain in box 1c, part or all of that gain (which is also included in box 1a) may be eligible for the section 1202 exclusion. Report the total gain (box 1a) on Schedule D, line 11. In column (a) of Form 8949, Part II, enter the name of the corporation whose stock was sold. In column (f), enter 8220 Q 8221 and in column (g) enter the amount of the excluded gain as a negative number. See the instructions for Form 8949, columns (f), (g), and (h). If you are completing line 18 of Schedule D, enter as a positive number the amount of your allowable exclusion on line 2 of the 28 Rate Gain Worksheet if you excluded 60 of the gain, enter 2 3 of the exclusion if you excluded 75 of the gain, enter 1 3 of the exclusion if you excluded 100 of the gain, dont enter an amount. Gain from an installment sale of QSB stock. If all payments arent received in the year of sale, a sale of QSB stock that isnt traded on an established securities market generally is treated as an installment sale and is reported on Form 6252. Report the long-term gain from Form 6252 on Schedule D, line 11. Figure the allowable section 1202 exclusion for the year by multiplying the total amount of the exclusion by a fraction, the numerator of which is the amount of eligible gain to be recognized for the tax year and the denominator of which is the total amount of eligible gain. In column (a) of Form 8949, Part II, enter the name of the corporation whose stock was sold. In column (f), enter 8220 Q 8221 and in column (g) enter the amount of the allowable exclusion for the year as a negative number. See the instructions for Form 8949, columns (f), (g), and (h). If you are completing line 18 of Schedule D, enter as a positive number the amount of your allowable exclusion for the year on line 2 of the 28 Rate Gain Worksheet if you excluded 60 of the gain, enter 2 3 of the allowable exclusion for the year if you excluded 75 of the gain, enter 1 3 of the allowable exclusion for the year if you excluded 100 of the gain, dont enter an amount. Alternative minimum tax. If you qualify for the 50, 60, or 75 exclusion, enter 7 of your allowable exclusion for the year on line 13 of Form 6251. If you qualify for the 100 exclusion, leave line 13 of Form 6251 blank. Rollover of Gain From QSB Stock If you sold QSB stock (defined earlier) that you held for more than 6 months, you can elect to postpone gain if you buy other QSB stock during the 60-day period that began on the date of the sale. A pass-through entity also can make the election to postpone gain. The benefit of the postponed gain applies to your share of the entitys postponed gain if you held an interest in the entity for the entire period the entity held the QSB stock. If a pass-through entity sold QSB stock held for more than 6 months and you held an interest in the entity for the entire period the entity held the stock, you also can elect to postpone gain if you, rather than the pass-through entity, buy the replacement QSB stock within the 60-day period. If you were a partner in a partnership that sold or bought QSB stock, see box 11 of the Schedule K-1 (Form 1065) sent to you by the partnership and Regulations section 1.1045-1. You must recognize gain to the extent the sale proceeds are more than the cost of the replacement stock. Reduce the basis of the replacement stock by any postponed gain. You must make the election no later than the due date (including extensions) for filing your tax return for the tax year in which the QSB stock was sold. If your original return was filed on time, you can make the election on an amended return filed no later than 6 months after the due date of your return (excluding extensions). Write 8220 Filed pursuant to section 301.9100-2 8221 at the top of the amended return. To make the election, report the sale in Part I or Part II (depending on how long you, or the pass-through entity, if applicable, owned the stock) of Form 8949 as you would if you werent making the election. Then enter 8220 R 8221 in column (f). Enter the amount of the postponed gain as a negative number in column (g). Put it in parentheses to show it is negative. See the instructions for Form 8949, columns (f), (g), and (h). Complete all remaining columns. Rollover of Gain From Empowerment Zone Assets If you sold a qualified empowerment zone asset that you held for more than 1 year, you may be able to elect to postpone part or all of the gain that you would otherwise include in income. If you make the election, you generally recognize gain on the sale only to the extent, if any, that the amount realized on the sale is more than the cost of qualified empowerment zone assets (replacement property) you purchased during the 60-day period beginning on the date of the sale. The following rules apply. No portion of the cost of the replacement property may be taken into account to the extent the cost is taken into account to exclude gain on a different empowerment zone asset. The replacement property must qualify as an empowerment zone asset with respect to the same empowerment zone as the asset sold. You must reduce the basis of the replacement property by the amount of postponed gain. This election doesnt apply to any gain (a) treated as ordinary income or (b) attributable to real property, or an intangible asset, that isnt an integral part of an enterprise zone business. The District of Columbia enterprise zone isnt treated as an empowerment zone for this purpose. The election is irrevocable without IRS consent. See section 1397C for the definition of empowerment zone and enterprise zone business. You can find out if your business is located within an empowerment zone by using the EZRC Address Locator at egis. hud. govezrclocator. Qualified empowerment zone assets are: Tangible property, if: You acquired the property after December 21, 2000, The original use of the property in the empowerment zone began with you, and Substantially all of the use of the property, during substantially all of the time that you held it, was in your enterprise zone business and Stock in a domestic corporation or a capital or profits interest in a domestic partnership, if: You acquired the stock or partnership interest after December 21, 2000, solely in exchange for cash, from the corporation at its original issue (directly or through an underwriter) or from the partnership The business was an enterprise zone business (or a new business being organized as an enterprise zone business) as of the time you acquired the stock or partnership interest and The business qualified as an enterprise zone business during substantially all of the time you held the stock or partnership interest. See section 1397B for more details. How to report. Report the sale of empowerment zone stock or an empowerment zone partnership interest on Part II of Form 8949 as you would if you werent making the election. Then enter 8220 R 8221 in column (f), and enter the amount of the postponed gain as a negative number in column (g). Put it in parentheses to show it is negative. See the instructions for Form 8949, columns (f), (g), and (h). Complete all remaining columns. Report the sale or exchange of empowerment zone business property on Form 4797. See the Form 4797 instructions for details. Exclusion of Gain From DC Zone Assets If you sold or exchanged a District of Columbia Enterprise Zone (DC Zone) asset that you acquired after 1997 and held for more than 5 years, you may be able to exclude the amount of qualified capital gain that you would otherwise include in income. The exclusion applies to an interest in, or property of, certain businesses operating in the District of Columbia. DC Zone asset. A DC Zone asset is any of the following. DC Zone business stock. DC Zone partnership interest. DC Zone business property. Qualified capital gain. Qualified capital gain is any gain recognized on the sale or exchange of a DC Zone asset that is a capital asset or property used in a trade or business. It doesnt include any of the following gains. Gain treated as ordinary income under section 1245. Section 1250 gain figured as if section 1250 applied to all depreciation rather than the additional depreciation. Gain attributable to real property, or an intangible asset, that isnt an integral part of a DC Zone business. Gain from a related-party transaction. See Sales and Exchanges Between Related Persons in chapter 2 of Pub. 544. See section 1400B for more details on DC Zone assets and special rules. How to report. Report the sale or exchange of DC Zone business stock or a DC Zone partnership interest on Form 8949, Part II, as you would if you werent taking the exclusion. Then enter 8220 X 8221 in column (f). Enter the amount of the exclusion as a negative number in column (g). Put it in parentheses to show it is negative. See the instructions for Form 8949, columns (f), (g), and (h). Complete all remaining columns. Report the sale or exchange of DC Zone business property on Form 4797. See the Form 4797 instructions for details. Exclusion of Gain From Qualified Community Assets If you sold or exchanged a qualified community asset that you acquired after 2001 and before 2010 and held for more than 5 years, you may be able to exclude the qualified capital gain that you would otherwise include in income. The exclusion applies to an interest in, or property of, certain renewal community businesses. Qualified community asset. A qualified community asset is any of the following. Qualified community stock. Qualified community partnership interest. Qualified community business property. Qualified capital gain. Qualified capital gain is any gain recognized on the sale or exchange of a qualified community asset but doesnt include any of the following. Gain treated as ordinary income under section 1245. Section 1250 gain figured as if section 1250 applied to all depreciation rather than the additional depreciation. Gain attributable to real property, or an intangible asset, that isnt an integral part of a renewal community business. Gain from a related-party transaction. See Sales and Exchanges Between Related Persons in chapter 2 of Pub. 544. See section 1400F for more details on qualified community assets and special rules. How to report. Report the sale or exchange of qualified community stock or a qualified community partnership interest on Form 8949, Part II, with the appropriate box checked, as you would if you werent taking the exclusion. Then enter 8220 X 8221 in column (f) and enter the amount of the exclusion as a negative number in column (g). Put it in parentheses to show it is negative. See the instructions for Form 8949, columns (f), (g), and (h). Complete all remaining columns. Report the sale or exchange of qualified community business property on Form 4797. See the Form 4797 instructions for details. Rollover of Gain From Publicly Traded Securities You can postpone all or part of any gain from the sale of publicly traded securities by buying common stock or a partnership interest in a specialized small business investment company during the 60-day period that began on the date of the sale. See Pub. 550. Also see the instructions for Form 8949, columns (f), (g), and (h). Rollover of Gain From Stock Sold to ESOPs or Certain Cooperatives You can postpone all or part of any gain from the sale of qualified securities, held for at least 3 years, to an employee stock ownership plan (ESOP) or eligible worker-owned cooperative, if you buy qualified replacement property. See Pub. 550. Also see the instructions for Form 8949, columns (f), (g), and (h).
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