Obtenha o máximo de opções de ações de funcionários Um plano de opções de ações de empregados pode ser um instrumento de investimento lucrativo se for adequadamente gerenciado. Por esta razão, esses planos têm servido por muito tempo como uma ferramenta bem sucedida para atrair executivos de topo, e nos últimos anos se tornar um meio popular para atrair funcionários não executivos. Infelizmente, alguns ainda não conseguem aproveitar ao máximo o dinheiro gerado por seu estoque de funcionários. Compreender a natureza das opções de ações. A tributação e o impacto sobre o rendimento pessoal é fundamental para maximizar tal vantagem potencialmente lucrativa. O que é uma Opção de Compra de Pessoas Funcionárias Uma opção de compra de ações de empregados é um contrato emitido por um empregador para um empregado para comprar um valor definido de ações de ações da empresa a um preço fixo por um período de tempo limitado. Existem duas grandes classificações de opções emitidas: opções de ações não qualificadas (NSO) e opções de ações de incentivo (ISO). Opções de ações não qualificadas diferem de opções de ações de incentivo de duas maneiras. Primeiro, os NSOs são oferecidos a funcionários não-executivos e diretores ou consultores externos. Em contrapartida, as ISOs são estritamente reservadas aos empregados (mais especificamente, executivos) da empresa. Em segundo lugar, as opções não qualificadas não recebem tratamento fiscal especial, enquanto que as opções de ações de incentivo recebem tratamento fiscal favorável porque atendem a regras estatutárias específicas descritas no Código de Receita Federal (mais detalhes sobre este tratamento fiscal favorável são fornecidos abaixo). Os planos NSO e ISO compartilham um traço comum: podem sentir-se complexos. As transações dentro desses planos devem seguir termos específicos estabelecidos pelo contrato do empregador e pelo Código de Receita Federal. Data de concessão, vencimento, vencimento e exercício Para começar, os empregados normalmente não são concedidos plena propriedade das opções na data de início do contrato (também conhecido como a data de concessão). Eles devem cumprir um calendário específico conhecido como o calendário de vesting no exercício das suas opções. O programa de aquisição começa no dia em que as opções são concedidas e lista as datas em que um empregado é capaz de exercer um número específico de ações. Por exemplo, um empregador pode conceder 1.000 ações na data de concessão, mas um ano a partir dessa data, 200 ações serão adquiridas (o empregado tem o direito de exercer 200 das 1.000 ações inicialmente concedidas). No ano seguinte, outras 200 ações são investidas, e assim por diante. O cronograma de aquisição é seguido por uma data de vencimento. Nesta data, o empregador já não reserva o direito para seu empregado para comprar o estoque da companhia sob os termos do acordo. Uma opção de compra de ações é concedida a um preço específico, conhecido como preço de exercício. É o preço por ação que um empregado deve pagar para exercer suas opções. O preço de exercício é importante porque é usado para determinar o ganho (chamado de elemento pechincha) eo imposto a pagar sobre o contrato. O elemento de pechincha é calculado subtraindo o preço de exercício do preço de mercado das ações da empresa na data em que a opção é exercida. Tributação de opções de ações de funcionários O Internal Revenue Code também tem um conjunto de regras que um proprietário deve obedecer para evitar o pagamento de impostos pesados em seus contratos. A tributação dos contratos de opção de compra de ações depende do tipo de opção detida. Para opções de ações não qualificadas (NSO): A concessão não é um evento tributável. A tributação começa no momento do exercício. O elemento de pechincha de uma opção de compra de ações não qualificada é considerado compensação e é tributado às alíquotas de imposto de renda ordinárias. Por exemplo, se um empregado é concedido 100 ações da A a um preço de exercício de 25, o valor de mercado da ação no momento do exercício é 50. O elemento de pechincha no contrato é (50-25) x 1002.500 . Observe que estamos assumindo que essas ações são 100 investido. A venda do título desencadeia outro fato tributável. Se o empregado decidir vender as ações imediatamente (ou menos de um ano após o exercício), a transação será relatada como um ganho (ou perda) de capital de curto prazo e estará sujeita a imposto às alíquotas de imposto de renda ordinárias. Se o empregado decidir vender as ações um ano após o exercício, a venda será relatada como um ganho de capital de longo prazo (ou perda) e o imposto será reduzido. Opções de ações de incentivo (ISO) recebem tratamento fiscal especial: A concessão não é uma transação tributável. Nenhum evento tributável é relatado no exercício, no entanto, o elemento pechincha de uma opção de ações de incentivo pode gerar imposto mínimo alternativo (AMT). O primeiro evento tributável ocorre na venda. Se as ações são vendidas imediatamente após serem exercidas, o elemento de pechincha é tratado como renda ordinária. O ganho no contrato será tratado como um ganho de capital a longo prazo se a seguinte regra for respeitada: as ações devem ser mantidas por 12 meses após o exercício e não devem ser vendidas até dois anos após a data de concessão. Por exemplo, suponha que o estoque A é concedido em 1 de janeiro de 2007 (100 investido). O executivo exerce as opções em 01 de junho de 2008. Se ele ou ela deseja relatar o ganho no contrato como ganho de capital a longo prazo, o estoque não pode ser vendido antes de 01 de junho de 2009. Outras Considerações Embora o tempo de uma ação Estratégia de opção é importante, há outras considerações a serem feitas. Outro aspecto importante do planejamento de opções de ações é o efeito que esses instrumentos terão na alocação de ativos. Para que qualquer plano de investimento seja bem-sucedido, os ativos devem ser adequadamente diversificados. Um empregado deve ser cauteloso de posições concentradas em qualquer estoque da empresa. A maioria dos consultores financeiros sugerem que as ações da empresa devem representar 20 (no máximo) do plano geral de investimentos. Enquanto você pode se sentir confortável investir uma maior percentagem do seu portfólio em sua própria empresa, é simplesmente mais seguro para diversificar. Consulte um especialista financeiro e / ou fiscal para determinar o melhor plano de execução para o seu portfólio. Bottom Line Conceitualmente, as opções são um método de pagamento atraente. Que melhor maneira de incentivar os funcionários a participar no crescimento de uma empresa do que oferecendo-lhes um pedaço da torta Na prática, no entanto, o resgate ea tributação destes instrumentos pode ser bastante complicado. A maioria dos empregados não entende os efeitos fiscais de possuir e exercer suas opções. Como resultado, eles podem ser fortemente penalizados pelo Tio Sam e, muitas vezes, perder algum dinheiro gerado por esses contratos. Lembre-se que a venda de ações do empregado imediatamente após o exercício irá induzir o maior imposto de ganhos de capital de curto prazo. Esperando até que a venda se qualifica para o menor imposto de ganhos de capital de longo prazo pode poupar centenas, ou mesmo milhares. Um tipo de imposto incidente sobre ganhos de capital incorridos por pessoas físicas e jurídicas. Os ganhos de capital são os lucros que um investidor. Uma ordem para comprar um título igual ou inferior a um preço especificado. Uma ordem de limite de compra permite que traders e investidores especifiquem. Uma regra do Internal Revenue Service (IRS) que permite retiradas sem penalidade de uma conta IRA. A regra exige que. A primeira venda de ações por uma empresa privada para o público. IPOs são muitas vezes emitidos por empresas menores, mais jovens à procura da. DebtEquity Ratio é o rácio da dívida utilizado para medir a alavancagem financeira de uma empresa ou um rácio da dívida utilizado para medir um indivíduo. Um tipo de estrutura de remuneração que os gerentes de fundos de hedge geralmente empregam em que parte da remuneração é baseado no desempenho. Se você receber uma opção para comprar ações como pagamento por seus serviços, você pode ter renda quando receber a opção, quando você exerce a opção, Ou quando você alienar a opção ou estoque recebido quando você exercer a opção. Existem dois tipos de opções de ações: As opções concedidas sob um plano de compra de ações para funcionários ou um plano de opções de ações de incentivo (ISO) são opções de ações estatutárias. Opções de compra de ações que são concedidas nem sob um plano de compra de ações de funcionários nem um plano ISO são opções de ações não estatutárias. Consulte a publicação 525. Rendimento tributável e não tributável. Para obter assistência para determinar se você recebeu uma opção de compra de ações estatutária ou não estatutária. Opções estatutárias de ações Se seu empregador lhe conceder uma opção estatutária de ações, geralmente você não inclui qualquer quantia em sua receita bruta quando recebe ou exerce a opção. No entanto, você pode estar sujeito a imposto mínimo alternativo no ano em que você exerce um ISO. Para obter mais informações, consulte as instruções do formulário 6251. Você tem renda tributável ou perda dedutível quando vende as ações que comprou ao exercer a opção. Geralmente, você trata esse valor como um ganho ou perda de capital. No entanto, se você não cumprir exigências período especial de detenção, você terá que tratar a renda da venda como renda ordinária. Adicione esses valores, que são tratados como salários, à base do estoque na determinação do ganho ou perda na disposição das ações. Consulte a publicação 525 para obter detalhes específicos sobre o tipo de opção de compra de ações, bem como as regras para quando a renda é relatada e como a renda é relatada para fins de imposto de renda. Opção de Compra de Ações Incentivos - Após o exercício de um ISO, você deve receber do seu empregador um Formulário 3921 (PDF), Exercício de uma Opção de Compra de Ações Incentivos na Seção 422 (b). Este formulário informará datas e valores importantes necessários para determinar a quantidade correta de capital e renda ordinária (se aplicável) a ser relatada em seu retorno. Plano de Compra de Ações para Empregados - Após a primeira transferência ou venda de ações adquiridas por meio do exercício de uma opção concedida de acordo com um plano de compra de ações para empregados, você deve receber do seu empregador um Formulário 3922 (PDF), Transferência de Ações Seção 423 (c). Este formulário irá relatar datas e valores importantes necessários para determinar a quantidade correta de capital e renda ordinária a ser relatado em seu retorno. Opções de ações não-estatutárias Se o seu empregador lhe conceder uma opção de compra de ações não estatutárias, o valor do lucro a incluir e o tempo necessário para incluí-lo dependem se o valor justo de mercado da opção pode ser prontamente determinado. Valor Justo de Mercado Prontamente Determinado - Se uma opção é ativamente negociada em um mercado estabelecido, você pode prontamente determinar o valor de mercado justo da opção. Consulte a publicação 525 para outras circunstâncias sob as quais você pode prontamente determinar o valor justo de mercado de uma opção e as regras para determinar quando você deve relatar o lucro de uma opção com um valor de mercado prontamente determinável. Não prontamente Determinado Valor justo de mercado - A maioria das opções não-estatutárias não tem um valor de mercado prontamente determinável. Para opções não estatutárias sem um valor justo de mercado prontamente determinável, não há evento tributável quando a opção é concedida, mas você deve incluir no resultado o valor justo de mercado das ações recebidas no exercício, menos o valor pago, quando você exerce a opção. Você tem renda tributável ou perda dedutível quando vende o estoque que recebeu ao exercer a opção. Geralmente, você trata esse valor como um ganho ou perda de capital. Para obter informações específicas e requisitos de relatórios, consulte a publicação 525. Última revisão ou atualizado: 17 de fevereiro de 2017As com qualquer tipo de investimento, quando você percebe um ganho, sua renda considerada. A renda é tributada pelo governo. Quanto imposto youll finalmente acabar pagando e quando youll pagar estes impostos vão variar dependendo do tipo de opções de ações que você é oferecido e as regras associadas a essas opções. Existem dois tipos básicos de opções de ações, mais um sob consideração no Congresso. Uma opção de compra de ações de incentivo (ISO) oferece tratamento fiscal preferencial e deve aderir a condições especiais estabelecidas pela Receita Federal. Esse tipo de opção de ações permite que os funcionários evitem pagar impostos sobre as ações que possuem até que as ações sejam vendidas. Quando as ações são vendidas, os impostos sobre ganhos de capital de curto ou longo prazo são pagos com base nos ganhos auferidos (a diferença entre o preço de venda eo preço de compra). Esta taxa de imposto tende a ser mais baixa do que as taxas tradicionais de imposto de renda. O imposto sobre ganhos de capital a longo prazo é de 20 por cento, e se aplica se o empregado detém as acções durante pelo menos um ano após o exercício e dois anos após a concessão. O imposto sobre ganhos de capital de curto prazo é igual à taxa de imposto de renda ordinária, que varia de 28 a 39,6%. (28 - 39.6) Empregador obtém dedução fiscal Dedução fiscal sobre o exercício do empregado Dedução fiscal sobre o exercício do empregado Empregado vende opções após 1 ano ou mais Imposto de ganhos de capital a longo prazo Em 20 Imposto sobre ganhos de capital a longo prazo em 20 Imposto sobre ganhos de capital a longo prazo em 20 opções de ações não qualificadas (NQSOs) não recebem tratamento fiscal preferencial. Assim, quando um empregado compra ações (ao exercer opções), ele ou ela pagará a alíquota regular do imposto de renda sobre o spread entre o que foi pago pelo estoque e o preço de mercado no momento do exercício. Os empregadores, entretanto, beneficiam porque podem reivindicar uma dedução de imposto quando os empregados exercitam suas opções. Por esta razão, os empregadores estendem frequentemente NQSOs aos empregados que não são executivos. Impostos sobre 1.000 ações a preço de exercício de 10 por ação Fonte: Salário. Assume uma taxa de imposto de renda ordinária de 28%. A taxa de imposto sobre ganhos de capital é de 20%. No exemplo, dois funcionários são investidos em 1.000 ações com um preço de exercício de 10 por ação. Um detém opções de ações de incentivo, enquanto o outro detém NQSOs. Ambos os empregados exercem suas opções em 20 por ação, e mantenha as opções por um ano antes de vender a 30 por ação. O empregado com o ISOs não paga nenhum imposto sobre o exercício, mas 4.000 no imposto sobre ganhos de capital quando as ações são vendidas. O funcionário com NQSOs paga imposto de renda regular de 2.800 no exercício das opções e outros 2.000 no imposto sobre ganhos de capital quando as ações são vendidas. Penalidades por vender ações da ISO dentro de um ano A intenção por trás de ISOs é recompensar a propriedade dos funcionários. Por essa razão, um ISO pode tornar-se quest desqualificado - isto é, tornar-se uma opção de compra de ações não qualificada - se o empregado vender as ações no prazo de um ano após o exercício da opção. Isto significa que o empregado pagará o imposto de renda ordinário de 28 a 39.6 por cento imediatamente, em oposição a pagar um imposto a longo prazo do lucro de capital de 20 por cento quando as partes são vendidas mais tarde. Outros tipos de opções e planos de ações Além das opções discutidas acima, algumas empresas públicas oferecem a Seção 423 Planos de Compra de Ações para Funcionários (ESPPs). Esses programas permitem aos funcionários comprar ações da empresa a um preço com desconto (até 15%) e receber tratamento fiscal preferencial sobre os ganhos auferidos quando a ação é vendida mais tarde. Muitas empresas também oferecem ações como parte de um plano de aposentadoria 401 (k). Esses planos permitem que os funcionários reservem dinheiro para a aposentadoria e não sejam tributados nessa renda até depois da aposentadoria. Alguns empregadores oferecem a vantagem adicionada de combinar a contribuição dos empregados a um 401 (k) com estoque da companhia. Enquanto isso, o estoque da empresa também pode ser comprado com o dinheiro investido pelo empregado em um programa de aposentadoria 401 (k), permitindo que o empregado para construir uma carteira de investimento em uma base contínua e em uma taxa constante. Considerações fiscais especiais para pessoas com grandes ganhos O Imposto Mínimo Alternativo (AMT) pode ser aplicado nos casos em que um empregado perceba ganhos especialmente grandes com opções de ações de incentivo. Este é um imposto complicado, por isso, se você acha que pode se aplicar a você, consulte o seu consultor financeiro pessoal. Mais e mais pessoas estão sendo afetadas. - Jason Rich, contribuinte do salário A tributação das opções conservadas em estoque do empregado Em uma economia conduzida pelo e-comércio, o uso das opções conservadas em estoque do empregado transformou-se um componente cada vez mais significativo de muitos empregados compensação. Em 13 de junho de 2000, artigo escrito por Gretchen Morgenson, o New York Times na Web relatou, por exemplo, que o número de funcionários recebendo opções de ações agora cresceu para cerca de 10 milhões, acima de cerca de 1 milhão no início dos anos 1990 . Embora existam muitos tipos diferentes de planos de opções de ações, a maioria dos planos envolvem muitos dos mesmos elementos básicos. Do ponto de vista tributário, no entanto, existem dois tipos de opções de ações fundamentalmente diferentes - chamadas opções de ações qualificadas ou opções de ações de incentivo (ISOs) e opções não estatutárias ou não qualificadas, às vezes referidas como NSOs. Enquanto alguns planos podem envolver ambos os tipos de opções, existem dois conjuntos diferentes de regras fiscais aplicáveis a estes dois tipos diferentes de opções, ISOs e NSOs. Para uma discussão mais abreviada sobre a tributação das opções de ações, clique aqui. Planos de opções de ações típicas Independentemente de o plano ser um ISO ou NSO para fins tributários, muitos planos envolverão recursos básicos semelhantes. O empregado receberá opções para comprar ações da empresa. Essas concessões de opções serão normalmente vinculadas a um cronograma ou conjunto de outras condições, o que permitirá ao empregado exercer a opção (ou seja, comprar ações da empresa) de acordo com o cronograma ou outras condições. Normalmente, a opção dará ao empregado o direito de comprar ações da empresa ao valor justo de mercado das ações no momento da concessão da opção. Assim, se o valor da ação sobe entre a outorga da opção eo exercício da opção, o empregado efetivamente compra as ações com desconto. Também é comum para os planos para colocar restrições significativas sobre o estoque que os funcionários adquirem através do exercício das opções. Essas restrições podem assumir muitas formas, embora as restrições comuns possam incluir uma limitação na capacidade de transferir o estoque (seja por um determinado período de tempo ou enquanto o empregado continuar empregado) ou exigências de que o empregado deve vender o estoque de volta para A empresa no custo dos funcionários se o funcionário deixa a empresa antes de um intervalo de tempo declarado. Para efeitos fiscais, os planos de opções de acções levantam uma série de questões. Por exemplo, é a concessão da opção um evento tributável É o exercício da opção tributável Se não, quando é a transação sujeita a imposto Uma diferença fundamental entre ISOs e NSOs é que o calendário dos eventos tributáveis pode ser diferente. A fim de colocar as regras fiscais relativas às opções de compra de ações em um cenário mais concreto, a discussão a seguir considerará o hipotético Plano de Opção de Compra de Ações (o Plano). O Plano é criado pela BigDeal, uma empresa emergente da Internet que fornece serviços de compras para as empresas. O Plano BigDeals concede a certos funcionários-chave o direito ou a opção de comprar 25.000 ações da Companhia a um preço de 1,00 por ação. Quanto a cada opção, metade será de ações ISO e metade será estoque NSO. No momento em que a opção é concedida, as ações da BigDeals valem 1,00 por ação. Os empregados que recebem essas opções têm o direito de exercer opções em relação a 5.000 após o encerramento de cada ano de serviço. Assim, após o primeiro ano, um funcionário pode comprar 5.000 ações em 1,00 por ação. Após o segundo ano de serviço, um adicional de 5.000, e assim por diante após cada ano adicional até que as opções para as 25.000 partes inteiras colete. No exercício, as ações adquiridas através do Plano BigDeals estão sujeitas a uma série de limitações e restrições explícitas, incluindo amplas limitações ao direito de transferir o estoque e um direito da Companhia de recomprar ações não-adquiridas ao preço de exercício da opção, se o empregado Deixa BigDeal. Sob as disposições do Plano, uma vez que as opções são exercidas, 25 das ações torna-se adquirido (ou seja, livre de todas as restrições) após cada ano de serviço como um empregado da BigDeal. Para este efeito, o termo investido significa que o estoque não está mais sujeito a restrições. Conforme mencionado acima, para fins fiscais existem basicamente dois tipos de opções de ações - ISOs e opções não estatutárias (NSOs). Cada tipo tem seu próprio conjunto de regras fiscais. O tratamento básico para ISOs é regido por I. R.C. Sect 421, enquanto opções não estatutárias são regidas pela I. R.C. Seção 83. Como as regras de opção não estatutárias são o padrão, é conveniente começar por discutir essas regras. Opções de ações não estatutárias O tratamento fiscal de opções de ações não estatutárias ou não qualificadas é regido pelo conjunto de regras de I. R.C. Seção 83, que se aplicam geralmente à recepção de bens em troca de serviços. Nos termos da alínea a) do artigo 83.º, os eventos tributáveis só ocorrem quando os direitos de propriedade não res - tringidos são adquiridos ou quando as restrições ao gozo do imóvel caducam. O Artigo 83 (a) (1) realmente declara isso em termos de dizer que o justo valor de mercado dos bens recebidos para serviços deve ser reconhecido na primeira vez que os direitos da pessoa que tem o interesse beneficiário sobre tais bens são transferíveis ou não estão sujeitos A um risco substancial de caducidade, o que ocorrer mais cedo. Assim, o recebimento de bens, quer sejam opções de ações, ações ou outros bens, não é tributável se houver restrições substanciais sobre a transferência e está sujeito a um risco substancial de caducidade. A aplicação da Seção 83 à emissão de opções de compra de ações é regida em grande parte por Regs. Sect 1.83-7. Em I. R.C. Seção 83 (e) (3) e os Regulamentos, a concessão de uma opção de compra de ações nunca poderá ser um fato tributável (mesmo que sejam aplicáveis os outros requisitos da seção 83 (a)) a menos que a opção tenha um valor de mercado facilmente determinável . Se a opção tiver um valor justo de mercado prontamente determinável, então, como o Estatuto declara, a pessoa que executou tais serviços realiza uma compensação sobre tal concessão no momento e no montante determinado de acordo com a seção 83 (a). Regs. Sec. 1.83-7 (a). Nesse caso, a diferença entre o justo valor de mercado da opção e o preço de exercício da opção (ou outra contrapartida paga) será tributável como rendimento ordinário e estará sujeito a retenção. Identidade. Por outro lado, se a opção não tiver um valor de mercado facilmente determinável, a concessão da opção não é um fato tributável ea determinação das conseqüências fiscais é adiada pelo menos até que a opção seja exercida ou de outra forma alienada, mesmo que O justo valor de mercado dessa opção pode ter-se tornado facilmente determinável antes dessa data. Regs. Sec. 1.83-7 (a). Em outras palavras, se a concessão da opção não for um fato tributável, o exercício da opção será tratado como uma transferência de propriedade nos termos da Seção 83. Obviamente, o fator crítico na aplicação do item 83 às opções de compra de ações é o conceito de Valor de mercado imediatamente determinável. Observe que é o valor da opção não do estoque que é importante. Se uma opção tem um valor justo de mercado prontamente determinável é determinada sob Regs. Sec. 1.83-7 (b). Em termos básicos, a menos que a opção em si (como distinção da ação) seja negociada em um mercado estabelecido, uma opção não será geralmente tratada como tendo um justo valor de mercado facilmente determinável. Regs. Sect. 1.83-7 (b) (1). Há uma possibilidade, sob regs. Se que certas opções não negociadas em uma bolsa poderiam ser tratadas como tendo um justo valor de mercado facilmente determinável, mas essa regra não seria provavelmente aplicável exceto em circunstâncias relativamente incomuns. Assim, no caso de opções que não são negociadas regularmente, a concessão da opção não será tributável e as consequências fiscais serão adiadas pelo menos até que a opção seja exercida ou de outra forma alienada. Enquanto o lucro tributável, determinado no momento do exercício, será tratado como receita ordinária sujeita a retenção, qualquer valorização adicional do valor após o exercício tributável da opção poder se qualificar para tratamento de ganho de capital, Requisitos são atendidos. Por exemplo, nesta situação, suponha que as opções para comprar ações da BigDeal sejam exercidas a um preço de 1,00 por ação. Se, no momento do exercício, o valor justo de mercado das ações da BigDeal for 2,50 por ação, então 1,50 por ação (a diferença entre o valor justo de mercado da ação e o preço de exercício) seria tratado como receita de remuneração. Se o estoque for mantido por mais de um ano e posteriormente vendido por 4,00 por ação, o adicional de 1,50 por ação de apreciação pode se qualificar para tratamento de ganho de capital. A análise anterior pressupõe que o estoque adquirido através do exercício da opção é, de outra forma, propriedade irrestrita - ou seja, que o estoque é livremente transferível e não está sujeito a um risco substancial de confisco. Aqui, no caso da BigDeal, há restrições sobre a transferibilidade do estoque, e BigDeal tem o direito de recomprar o estoque até que o estoque torna-se investido. Observe que, além dos termos de um plano de opção de compra de ações, a legislação federal ou estadual pode impor outras limitações à transferência das ações, como restrições a certos lucros de curto prazo impostos pela seita 16 da Lei Federal de Valores Mobiliários de 1934. Artigo 83.º, n. º 3, alínea c). Neste caso, o direito de recompra efetivamente exige que o empregado revenda à BigDeal quaisquer ações não adquiridas compradas, pelo preço pago pelo empregado no caso de cessação dos serviços dos empregados. Em regs. Sec. 1.83-3 (c), este direito de recompra provavelmente constituiria um risco substancial de perda. Devido à existência do direito de recompra e às restrições gerais sobre a transferência das ações adquiridas através do exercício das opções, a seita 83 provavelmente não se aplicaria até que as restrições caduquem e as ações passem a ser investidas - isto é, não mais sujeitas Para o direito de recompra. Por outras palavras, devido às limitações de transferência e à existência de um risco substancial de perda, o exercício da opção BigDeal e a aquisição das existências restritas não desencadearia o reconhecimento do rendimento nos termos da alínea a) do artigo 83.º. De acordo com os termos da Seção 83 (c) (3), muitas vezes não é claro exatamente quando esta restrição caduca, tornando difícil dizer exatamente quando o reconhecimento de renda ocorre sob a seção 83. Também é importante lembrar que em algumas circunstâncias, as restrições Sobre a transferência de ações e os requisitos de aquisição podem ser dispensados por uma empresa. Isso pode resultar no reconhecimento da receita conforme a Seção 83, para todas as ações em circulação que estavam anteriormente sujeitas às restrições. Ao mesmo tempo, no entanto, outras restrições não contratuais, como as disposições do direito de valores mobiliários, podem impedir efetivamente o acionista de vender as ações. Embora as restrições à titularidade de acções e à aquisição de direitos possam fazer com que o reconhecimento do rendimento previsto no artigo 83.º seja atrasado, é possível eleger ao abrigo do I. R.C. (B) ter o rendimento reconhecido quando as opções são exercidas. Uma vantagem potencial de fazer tal eleição é fazer com que toda a apreciação depois desse ponto se qualifique para tratamento de ganho de capital e para iniciar o funcionamento do período de retenção de ganhos de capital, que de outra forma seria adiado até que as restrições caduquem eo estoque se torne totalmente investido. Uma eleição nos termos da Seção 83 (b) permite que o empregado opte por reconhecer a diferença entre o valor justo de mercado do imóvel e o valor pago como receita de compensação no momento do recebimento inicial, mesmo se de acordo com a Seção 83 (a) Seriam atrasados. Ver Regs. Sect 1.83-2. Em situações em que o calendário preciso do lapso das restrições é incerto, uma eleição sob a seção 83 (b) também pode servir para remover grande parte dessa incerteza. Para ilustrar o funcionamento da seita 83 (b) eleição, vamos considerar um exemplo. Como no exemplo anterior, suponha que o preço de exercício da opção seja de 1,00 por ação e que, no momento do exercício, o valor justo de mercado da ação seja 2,50. Suponha ainda que, devido às restrições sobre as ações, todas as ações não-vencidas sejam tratadas como sujeitas a limites de transferibilidade e um risco substancial de perda (ou seja, o direito de recompra). De acordo com o cronograma de aquisição dos planos, 25 das ações adquiridas após o primeiro ano de serviço. Assumir o mesmo cronograma de aquisição e que, no momento desta aquisição, o valor justo de mercado das ações era de 3,00 por ação. Na ausência de uma eleição da seita 83 (b), não haveria reconhecimento de renda no momento do exercício das opções (por causa das restrições), mas quando as ações fossem investidas, haveria reconhecimento de renda com base na diferença entre O valor da ação (no momento da aquisição) - 3,00 por ação - eo preço de exercício - 1,00 por ação. Isso significa que 2,00 por ação seria comum, renda de compensação. Apreciação adicional após esse ponto poderia qualificar para tratamento de ganho de capital se as ações foram mantidas para o período de espera necessário, medido a partir desse ponto em diante. Por outro lado, se uma eleição de seita 83 (b) foi feita no momento do exercício, então haveria reconhecimento de renda ordinária com base na diferença entre o valor da ação naquele momento (2,50 por ação) eo preço de exercício (1,00 por ação), o que resulta em 1,50 por ação ordinária de remuneração. Suponha, então, que essa ação fosse posteriormente vendida por 4,00 por ação, a mais 2,50 por ação de valorização seria o ganho de capital, assumindo que os requisitos de período de detenção necessários foram satisfeitos, medidos a partir do exercício da opção. Uma seita 83 (b) eleição geralmente não pode ser revogada. Isto significa que se uma eleição da seita 83 (b) é feita ea propriedade subseqüentemente diminui em valor, o efeito da eleição terá sido acelerar desnecessariamente o reconhecimento de renda ordinária. Opções de ações de incentivo Os planos ISO têm duas vantagens potencialmente importantes para os funcionários, em comparação com as opções de ações não estatutárias. Em primeiro lugar, ao abrigo da secção 421, como regra geral, o exercício da opção ISO não desencadeia qualquer reconhecimento de rendimento ou ganho, mesmo que o stock não tenha restrições. Em segundo lugar, se o estoque for mantido até pelo menos um ano após a data do exercício (ou dois anos após a data da outorga da opção, o que ocorrer posteriormente), todo o ganho na venda das ações, quando reconhecido para imposto de renda Será um ganho de capital, ao invés do lucro ordinário. Se a ação ISO for alienada antes do vencimento desse período de detenção, então a renda é renda ordinária. Os requisitos básicos para um plano ISO são estabelecidos em I. R.C. Seção 422. Um Plano ISO pode conter disposições e limitações além dos requisitos da Seção 422, desde que sejam consistentes com os requisitos do Código. Assim, há duas diferenças significativas entre ISOs e opções não estatutárias. Em primeiro lugar, de acordo com as regras da ISO, o exercício da opção não é um evento tributável sem considerar os requisitos da Seção 83, pelo menos para fins de imposto de renda regular, mas este benefício é um pouco atenuado pelas regras da AMT, discutidas abaixo. Em contrapartida, ao abrigo do artigo 83.º, o exercício da opção será um facto tributável, a menos que o acervo adquirido não seja transferível e esteja sujeito a um risco substancial de caducidade. Em segundo lugar, se os requisitos do período de espera ISO forem cumpridos, todos os ganhos serão qualificados para tratamento de ganho de capital. Em segundo lugar, todo o ganho com relação a um ISO pode ser ganho de capital, se os requisitos do período de espera ISO forem atendidos. Embora o exercício de um ISO não cause qualquer evento tributável sob o sistema tributário regular, ele tem conseqüências sob o sistema de Imposto Mínimo Alternativo (AMT). Em I. R.C. (B) (3), o tratamento fiscal favorável concedido pelas seções 421 e 422 não se aplica à transferência de ações adquiridas no exercício de uma opção de incentivo, para fins da AMT. Assim, o tratamento fiscal, para fins da AMT, é governado em grande parte pelas regras da seita 83, como discutido acima. Nos termos do artigo 83.º, a diferença entre o justo valor de mercado da acção e o preço de exercício da opção será tratada como rendimento tributável quando os direitos dos trabalhadores sobre as acções se tornarem integralmente adquiridos e não mais sujeitos a um risco de perda. Este spread é tratado como um ajuste AMT. O efeito deste ajuste de AMT é fazer com que o contribuinte reconheça o rendimento tributável de AMT no exercício da opção, quando a ação adquirida é substancialmente irrestrita ou não sujeita a um risco substancial de confisco. Nesse caso, conforme observado acima, na medida em que, de acordo com as regras da Seção 83, o estoque adquirido pelo exercício da opção é restrito e sujeito a um risco substancial de perda, então o ajuste AMT não deve ocorrer até que o estoque se torne adquirido e As restrições caducam, porque para fins da AMT, a opção é regida pelas regras da seção 83. Independentemente de quando o ajuste AMT surge, tem vários efeitos. Primeiro, o ajuste AMT - o spread entre o valor justo de mercado eo preço da opção - pode ficar sujeito à AMT, e o imposto AMT pode ter que ser pago nesse valor, mesmo que o estoque possa ser mantido por muitos anos ou, em última instância Vendidos com prejuízo. Além disso, a base do estoque, apenas para fins da AMT, torna-se efetivamente o valor justo de mercado na data em que o ajuste da AMT ocorre. Ver I. R.C. Artigo 56.º, alínea b), ponto 3. Devido a este ajuste de base, quando o estoque é realmente vendido, não haverá ganho AMT na extensão do spread que anteriormente estava sujeito ao imposto AMT. Como a base do estoque será diferente para a AMT e para fins fiscais regulares, a venda subseqüente do estoque gerará ganhos ou perdas para fins fiscais regulares, mesmo que não gere nenhum ganho para fins da AMT. Uma vez que o ganho na venda, determinado para fins do imposto regular, também incluiria o spread que anteriormente estava incluído no lucro tributável da AMT, existe o risco de dupla tributação, exceto para o crédito da AMT, conforme determinado em I. R.C. Teoria 53. Em teoria, o pagamento da AMT no ano de exercício cria um crédito que então reduz o imposto regular no ano em que a ação é realmente vendida, já que nesse ano, desconsiderando todos os outros fatores, o lucro tributável regular seria maior Do que o lucro tributável da AMT, devido às diferenças na base de estoque. Esta é, pelo menos, a teoria, em forma muito simplificada. Contudo, na prática, a medida em que haverá um risco significativo de dupla tributação depende do cálculo e do funcionamento bastante complicados do crédito da AMT, cuja discussão completa está além do escopo deste artigo. Para os presentes propósitos, uma breve visão geral deve ser suficiente. Quando um contribuinte está sujeito ao passivo da AMT em qualquer ano tributável, o montante da AMT líquida ajustada paga nesse ano está disponível como um crédito contra sua obrigação de imposto regular em anos futuros. Este crédito, entretanto, não reduzirá o imposto regular abaixo da tentativa AMT em nenhum ano. Assim, após a criação do crédito, ele só pode ser usado em um ano subseqüente em que o imposto AMT é menor do que o imposto regular. Por exemplo, o crédito gerado pela AMT pago no exercício de um ISO poderia, em teoria, ser usado no primeiro ano em que o imposto AMT é menor do que o imposto regular, independentemente do que causou a diferença. Evidentemente, o inverso também é possível - ou seja, no ano em que a ação é vendida, outros ajustes AMT não relacionados com a ISO anterior poderia causar o imposto AMT para esse ano para ser o mesmo ou maior do que o imposto regular para que O crédito não estaria disponível naquele ano, mas seria transferido indefinidamente. Por exemplo, em um ano em que a ação ISO é vendida, exercícios ISO adicionais ou outros ajustes AMT não relacionados poderiam fazer com que o imposto AMT fosse maior do que o imposto regular e, portanto, excluir o uso do crédito AMT de anos anteriores. Na realidade, às vezes requer um planejamento muito cuidadoso para poder tirar vantagem do crédito da AMT. Além disso, o Congresso tem vindo a considerar uma série de propostas diferentes para fornecer mais alívio da AMT, mas as perspectivas de qualquer alteração na AMT são incertas, na melhor das hipóteses. Em situações como a BigDeals, em que o stock adquirido ao abrigo da opção não é transferível e sujeito a um risco substancial de caducidade - isto é, restrições que, ao abrigo do artigo 83.º, iriam atrasar o reconhecimento do rendimento até que as restrições caduquem, São mais limitados do que em situações em que o stock adquirido não está sujeito a um risco substancial de perda. Se, devido às restrições, o reconhecimento da receita em ações não estatutárias estiver atrasado nos termos da Seção 83, então a primeira diferença entre as opções da ISO e as não estatutárias - falta de reconhecimento de renda no exercício da ISO - pode ser muito menos significativa. Nestas circunstâncias, o benefício mais importante da opção ISO é que todo ganho será ganho de capital, se os períodos de retenção exigidos forem atendidos, mas considerações AMT podem reduzir o valor desse benefício. As economias de impostos reais que podem resultar do tratamento ISO, sob tais circunstâncias, podem ser difíceis de prever, em parte porque eles dependem de variáveis desconhecidas e imprevisíveis relativas ao valor de mercado da ação, uma situação fiscal individual e outro ajuste AMT Eventos que afetam o indivíduo. Conclusão Embora as regras para os dois tipos diferentes de opções de ações sejam diferentes, tanto as ISOs como as opções não qualificadas dão aos funcionários a oportunidade de converter o que de outra forma seria ordinário, a renda de compensação em ganho de capital. Dadas as taxas atuais de ganho de capital, essa vantagem pode ser significativa. Tirar o máximo partido deste benefício, no entanto, pode exigir um planeamento cuidadoso no momento do exercício e da venda subsequente do stock. O planejamento cuidadoso da AMT é essencial. Se você é um profissional de imposto e gostaria de obter mais informações sobre os assuntos abordados neste boletim informativo ou qualquer outro assunto de impostos e negócios, por favor ligue para o Impr. Amp Profissionais de Negócios, Inc. em (800) -553-6613, envie um e-mail para nós . Ou visite nosso site na área fiscal. Para uma gama completa de direito comercial e serviços relacionados a impostos, ligue para o escritório de advogados da Newland amp Associates pelo telefone (703) 330-0000. Se você está lendo este boletim mas não está em nossa lista de endereços, e gostaria de ser, entre em contato conosco pelo telefone (800) 553-6613. Embora concebida para ser exata, esta publicação não se destina a constituir a prestação de serviços jurídicos, contabilísticos ou outros serviços profissionais ou para servir como um substituto para tais serviços. A redistribuição ou outro uso comercial do material contido no imposto amp Business Insights é expressamente proibido sem a permissão por escrito de Tax and Business Professionals, Inc. Você pode procurar informações em toda a seção Authors Row, ou em todo o site. Para uma pesquisa mais focada, coloque suas palavras de pesquisa entre aspas.
No comments:
Post a Comment