Citigroup Employee Stock Options

Obrigado pelo seu interesse no Citigroup. Aqui você vai encontrar informações e recursos para os detentores de ações ordinárias do Citigroup. As ações ordinárias do Citigroup são negociadas na Bolsa de Valores de Nova York (NYX) sob o símbolo C. A ação Citigroup também tem a distinção de ser a primeira empresa internacional a ser negociada na Bolsa Mexicana de Valores - BMV, e Está listada sob o símbolo C do ticker. As ações preferenciais do Citigroup AA, C, J, K e S também estão listadas na New York Stock Exchange (NYX). Para obter informações sobre as ações ordinárias, consulte o nosso Quadro de Preços Interativo de Ações. Consultar o Preço Histórico do estoque, ou visualizar o Histórico de Dividendos. Para obter informações sobre ações preferenciais e outros títulos de capital, consulte a seção de Relações com Investidores de Renda Fixa do nosso site. Se você é detentor de ações ordinárias do Citigroup e precisa de ajuda com: Mudanças de endereço Informações sobre dividendos Plano de Reinvestimento de Dividendos (DRP) Mudanças de registro Substituição de certificados perdidos, roubados ou destruídos Transferência de ações Entre em contato com nosso Agente de Registo e Transferência: Computershare Trust Company, Ajudá-lo, os representantes estão disponíveis das 8h às 20h, hora do Leste, de segunda a sexta-feira, e das 9h às 17h, horário do Leste, aos sábados. Você pode contatá-los das seguintes maneiras: Por e-mail: Computershare Trust Company, NAPO Box 43078 Providence, RI 02940-3078 Por telefone: EUA sem custo: (888) 250-3985 Fora dos EUA (781) 575-4555 Para audiência (888) 403-9700 Auditivos, fora da América do Norte: (781) 575-4592 No site da Computershares, os acionistas registrados podem acessar suas contas para obter seu saldo de ações, solicitar formulários imprimíveis e ver o valor de mercado atual de seu investimento Assim como os preços históricos das ações. Basta ir para wwwputershareinvestor. A declaração de dividendos depende de muitos fatores e está a critério do nosso Conselho de Administração. Clique aqui para ver nosso histórico de dividendos. Verificações de Dividendos Mudanças de endereço Os seus cheques de dividendos serão enviados para o seu endereço de registo, a menos que nos indique o contrário. Se você gostaria de ter seus dividendos depositados eletronicamente em seu banco ou pagos em uma moeda diferente de dólares dos EUA, entre em contato com a Computershare para obter assistência. Se você for um acionista registrado e suas mudanças de endereço, notifique a Computershare por escrito, por telefone ou on-line. Isso garantirá que você continue a receber seus cheques de dividendos, Reunião Anual e materiais de votação, bem como outras informações dos acionistas em tempo hábil. Indique o seu nome tal como aparece na (s) sua (s) conta (s), endereços novos e antigos, certificado de acções ou número (s) de conta. Por motivos de segurança, não podemos aceitar alterações de endereço por e-mail. Série A Bônus de subscrição Série A Bônus de subscrição Série A A tabela a seguir resume os ajustes ao preço de exercício e o número de ações do bônus de subscrição da série A até a última data indicada na tabela. Para obter informações adicionais sobre os ajustes aos bônus da Série A, consulte o prospecto acima e o contrato de garantia. CWSA (CUSIP: 172967226) O Citigroup não oferece um programa inicial de compra direta de ações. Consulte seu consultor financeiro ou corretor de ações para começar a comprar ações do Citigroup. Uma vez que você é um acionista de registro, você pode se inscrever em nosso Reinvestimento de Dividendos e Plano de Compra de Ações Diretas (DRP) através do administrador do Plano, Computershare. Reinvestimento de Dividendos e Plano Direto de Compra de Ações (DRP) O Reinvestimento de Dividendos e o Plano Direto de Compra de Ações (DRP) do Citi permite aos atuais acionistas do Citigroup reinvestir dividendos ou fazer pagamentos opcionais em dinheiro para comprar diretamente ações adicionais do Citigroup. Os pagamentos em dinheiro opcionais devem ser pelo menos 50 e podem ser até um total de 120.000 por ano civil. Os acionistas e corretores registrados em nome de seus clientes podem participar. O Administrador do Plano é a Computershare Trust Company, N. A. Em seu website, wwwputershareinvestor, você pode encontrar um resumo do DRP do Citigroup e fazer o download do prospecto do plano. Você também pode baixar e enviar um formulário de inscrição, alterar sua opção de participação ou atualizar sua eleição on-line. Você precisará registrar sua conta primeiro se você não tiver previamente. Uma vez registrado, selecione Inscrever em um plano de investimento. Para solicitar uma cópia do prospecto ou do Formulário de Inscrição, você pode entrar em contato com a Computershare por e-mail em shareholdercomputershare ou ligue para (888) 250-3985 ou (781) 575-4555 (para fora da América do Norte) . Se suas ações ordinárias estiverem registradas em um nome diferente do seu (por exemplo, em nome de um corretor ou nomeado de banco), você deve: (1) fazer acordos com seu banco, corretor ou outro nomeado para participar em seu nome, Ou (2) ter suas ações re-registradas em seu próprio nome (s) e, em seguida, preencher o formulário de inscrição. Todos os nossos documentos disponíveis podem ser baixados do nosso site. Incluindo relatórios anuais (incluindo o Formulário 10-K), Declarações Proxy, relatórios trimestrais (10-Q), suplementos de dados financeiros, comunicados de imprensa e apresentações de investidores. Se você deseja solicitar um Relatório Anual (10-K), uma Declaração de Procuração, um relatório trimestral (10-Q) ou outra divulgação regulamentar em formato impresso, envie seu pedido por e-mail, juntamente com o seu endereço postal completo para o nosso Documento Departamento de serviços em: docserveciti. Você também pode telefonar para: (716) 730 8055, ou pelo número gratuito nos Estados Unidos: (877) 936 2737. Pacote de Investidores Sugerido: Relatório Anual, Declaração de Proxy e um folheto de Cidadania. Tenha em atenção que nem todos os nossos documentos e divulgações estão disponíveis no formulário impresso do nosso departamento de Document Services. Aguarde 3-4 semanas para processamento e entrega. A Reunião Anual de Acionistas é realizada durante o segundo trimestre de cada ano, geralmente em abril. Uma declaração de procuração, que descreve itens de negócios a serem considerados na reunião, bem como o relatório anual no Formulário 10-K será enviado para você ou disponibilizado eletronicamente cerca de um mês antes da data da reunião. Você pode votar em seu proxy por correio, telefone ou pela Internet. Os acionistas podem optar por receber o Aviso de Reunião eletronicamente via Internet. Uma vez que os materiais de procuração estejam disponíveis, você receberá um e-mail com instruções para ver os materiais e votar on-line. As informações e instruções sobre a participação na reunião também estão incluídas na declaração de procuração. As declarações de proxy anteriores, bem como as declarações futuras quando estiverem disponíveis, podem ser baixadas de nosso website sob as declarações de proxy de relatórios anuais. Entrega Eletrônica de Comunicações aos Acionistas Se você deseja receber materiais de procuração por e-mail em vez de por correio, vá para investordelivery e siga as instruções. Citicorp e Travellers Group Merger Em 8 de outubro de 1998, a Citicorp eo Travelers Group se fundiram para se tornar o Citigroup Inc. No momento da fusão, os acionistas da Citicorp receberam 2,5 ações do Citigroup por cada 1 ação da Citicorp que possuíam anteriormente. Os acionistas do Travelers Group mantiveram suas ações no estoque do grupo Travelers, sob o nome do Citigroup. Em 20 de agosto de 2002, foram distribuídos aos acionistas do Citigroup um total de 219.050.000 ações ordinárias classe A e 450.050.000 ações ordinárias classe B da Travellers Property Casualty Corp. (Viajantes). Da data de registro: 9 de agosto de 2002. O Citigroup distribuiu uma combinação de 0,0432043 de uma ação ordinária classe A do Travellers e 0,0887656 de uma ação ordinária classe B do Travelers para cada ação em circulação de ações ordinárias do Citigroup. Apenas ações inteiras de ações ordinárias Classe A de passageiros e ações ordinárias Classe B de passageiros foram emitidas. Qualquer acionista do Citigroup com direito a receber uma fração de ação recebeu um pagamento em dinheiro em vez de frações de ações. Calculando a Base de Custo nas Ações do Citigroup A partir da Renda dos Viajantes Geralmente, para os contribuintes norte-americanos, a base de custo representa o preço de compra de suas ações. A base de custo de suas ações do Citigroup imediatamente antes da distribuição deve ser alocada às ações do Citigroup e às ações do Travelers, de forma que a base de custo total de suas participações (Citigroup e Travellers, incluindo quaisquer frações de ações vendidas por dinheiro) Mesmo que a sua base de custo nas ações do Citigroup apenas antes da distribuição. Clique aqui para obter informações sobre a alocação de bases tributárias sobre a distribuição de ações da Travelers Property Casualty Corp. para os acionistas do Citigroup. Citigroup emite opções de compra de empregados NOVA YORK, 7 de novembro (UPI) - O gigante dos EUA banco Citigroup diz que está distribuindo ações Opções para seus funcionários em uma tentativa de mantê-los a bordo na instituição resgatada. Estima-se que um quarto dos seus trabalhadores, cerca de 75.000 funcionários, seriam cobertos pelo programa de opção de ações, o que poderia resultar em ganhos consideráveis ​​para os trabalhadores se Citigroups preço das ações rebote de seus atuais 4 por ação. Muitos banqueiros do Citigroup viram seus ovos desaparecerem quando o preço das ações da empresa caiu de 56 por ação e os contribuintes norte-americanos contribuíram com 45 bilhões para salvar a empresa vacilante, que havia sido fortemente exposta a hipotecas subprime. O Times disse que o banco poderia emitir 2 milhões a 3 milhões de opções de ações, no valor estimado em 11 milhões a preços de hoje. Implementamos um programa de opções abrangentes que vincula as recompensas dos funcionários ao desempenho e ao sucesso a longo prazo da empresa, disse o porta-voz do banco, Stephen Cohen. Com opções de ações, você pode fazer um monte de dinheiro se o preço das ações sobe, mas você não está perdendo nada se ele cai, analista de remuneração Paul Hodgson da Biblioteca Corporativa disse ao Times Related UPI Histórias Comey pede Departamento de Justiça para negar Trumps wiretapping Acusações Netanyahu para se reunir Putin sobre Irans presença na Síria Deutsche Bank para aumentar 8.5B, reorganizar varejo na Alemanha Erdogan compara a proibição de rali alemão para as práticas nazistas Logan é o filme número 1 na América do Norte com 85,3 milhões Starzl pioneiro transplantes de fígado morre em 90 Thumbs down: Facebook testes aversão botão no Messenger 110 morrer de fome em dois dias em uma região da Somália Casa Branca pede Congresso para investigar suposto escuta do predecessor da Coréia do Sul quádrupla recompensa por informações de norte desertores para 860,000Your Guia Completo para Empregado Estoque Opções e Formulários de Relatórios Fiscais Os empregadores geralmente compensam os empregados com benefícios que não apenas um cheque de pagamento. Opções de ações e planos de compra de ações estão se tornando cada vez mais popular. Aqui estão algumas das opções de ações mais comuns dos empregados e planos, e os formulários de declaração de imposto necessários, para tornar o tempo de imposto menos estressante. Planos de Compra de Ações dos Empregados (ESPP) Este programa voluntário, fornecido através de seu empregador, permite que você faça contribuições de folha de pagamento para ser usado para comprar ações da empresa com desconto. O desconto pode ser até 15 inferior ao preço de mercado. Geralmente há um período oferecendo em que o empregado pode fazer contribuições para este programa. O preço de mercado da ação para compra é então determinado na data da compra, momento em que as contribuições dos funcionários são usadas para comprar ações com desconto no nome dos empregados. Baseado em quanto tempo o empregado detém a ação, o desconto é considerado o rendimento ordinário e incluído no Formulário W-2 pelo empregador (posição não qualificada) ou é considerado lucro de ganho de capital e contabilizado no momento da venda (posição qualificada). Para posições não qualificadas. Sua base de custo ajustada é a receita de remuneração relatada no Formulário W-2 mais seu custo de aquisição. Para posições qualificadas. Sua base de custo é simplesmente o custo de aquisição, permitindo que o desconto recebido seja relatado como um ganho de capital em vez do lucro ordinário. Unidades de Ações Restritas (RSU) Estas unidades de ações são concedidas a um empregado como forma de remuneração. O empregado não recebe o estoque no momento do prêmio, mas tem um plano de aquisição específico descrevendo quando o empregado receberá o estoque. No momento em que as ações são adquiridas, o empregado recebe as unidades e o valor justo de mercado (VMB) das ações recebidas nessa data é considerado lucro. Dependendo do plano de empregadores, você pode optar por pagar impostos sobre o rendimento no momento em que a ação é concedida, no momento em que as ações vests, ou na data colete. O valor informado a você como renda no Formulário W-2 pelo seu empregador no momento em que as ações vests será então sua base de custo ajustado nessas unidades de ações. Incentive Stock Options (ISO) Os requisitos para as unidades ISO são mais rigorosos e, por sua vez, proporcionam um tratamento fiscal mais favorável. As unidades ISO devem ser mantidas por pelo menos um ano após o exercício das opções. Além disso, você não pode vender as ações até pelo menos dois anos após as opções são concedidas a você. Por estas razões, qualquer desconto que você recebe ao comprar essas opções é tributado como um ganho de capital a longo prazo. Que produz uma taxa de imposto mais baixa do que o rendimento ordinário. Opções de ações não qualificadas (NSO) Embora as unidades ISO sejam mais restritivas, as unidades NSO são mais gerais. Essas opções de compra de ações gerarão renda ordinária e uma perda de capital. Quando estas opções são concedidas, são concedidas a um preço predeterminado. Isso permite que o empregado para exercer essas opções a esse preço, independentemente do preço das ações na data da opção é exercida. Quando a opção é exercida, o empregado tem renda ordinária pela diferença entre o preço que eles pagam (preço de concessão) eo valor justo de mercado (FMV) na data em que eles compraram o estoque (preço de exercício). Se você tiver alguma renda de compensação de seu empregador no ano atual, essa renda está incluída no Formulário W-2 na Caixa 1. Se você vendeu quaisquer unidades de ações para cobrir impostos, essa informação também está incluída no Formulário W-2. Você deve revisar as caixas 12 e 14, pois isso explicará qualquer receita incluída no formulário W-2 relacionado às opções de ações de seus funcionários. Formulário 1099-B Você receberá um Formulário 1099-B no ano em que vender as unidades de ações. O formulário relata qualquer ganho ou perda de capital resultante da transação em sua declaração de imposto. Você deve revisar seus registros de investimento para verificar o valor base de custo no Formulário 1099-B. A base de custos em seu Form 1099-B é baseada em informações disponíveis para sua corretora. Se a informação disponível estiver incompleta, o seu valor de base de custos pode estar incorreto. Se seu valor de base de custo no Formulário 1099-B não corresponder à sua base de custo ajustada com base em seus registros, insira um código de ajuste B em TaxACT. Da mesma forma, o Formulário W-2 provavelmente não incluirá sua base de custos no Formulário 1099-B, então você quer inserir um valor de ajuste com o código B. Se o formulário 1099-B não tiver um valor base de custo, você ainda deve calcular e relatar Sua base de custos em sua declaração de imposto. O Formulário 3921 é emitido para opções de ações de incentivo no ano em que são transferidas para o empregado. Este formulário inclui as informações necessárias para informar corretamente a venda dessas unidades quando você decidir vendê-las no futuro. Embora você não tenha que inserir informações do formulário 3921 em sua declaração de imposto no ano em que receber o formulário, você deve salvar o formulário com seus registros de investimento. O Formulário 3922 é emitido para opções de ações de empregados que você comprou, mas não vende. Como você não vendeu o estoque, os requisitos do período de detenção não foram determinados. Portanto, o empregador não inclui renda de compensação em seu Formulário W-2 como renda ordinária. O Formulário 3922 é emitido para você para seu uso futuro quando você vende as unidades e precisa relatar o rendimento em sua declaração de imposto. Como o Formulário 3921, salve o Formulário 3922s com seus registros de investimento. TaxAct faz preparando e arquivando seus impostos rápido, fácil e affordable assim que você começa seu reembolso máximo. É o melhor negócio em impostos. Inicie gratuitamente agora ou inicie sessão na sua conta de TaxAct. Obrigado pela informação Eu tenho uma pergunta8230my contador de imposto won8217t arquivo meus impostos de 2014 sem formulário 3921. Meu contador de company8217s nunca arquivou ou distribuiu um destes formulários e doesn8217t parecem pensar they8217re necessário. Eu exerci minhas opções em 2014 e vendido em 2015. Eu tenho uma extensão em meus impostos até outubro but8230should eu manter insistindo em receber o meu 3921 É necessário que eles dêem-me Obrigado pela sua ajuda Fale sua mente Cancelar reply147Award148 significará uma opção, SAR ou outra forma de Prêmio de Ações outorgado nos termos do Plano. 147Contrato de adesão148 significa o documento em papel ou eletrônico que atesta um Prêmio concedido ao abrigo do Plano. 147O Quadro148 significa o Conselho de Administração da Companhia. 147Cambiar de Controle148 deve ter o significado definido na Seção 13. 147Código148 significa o Código de Receita Federal de 1986, conforme emendado, incluindo quaisquer regras e regulamentos promulgados sob o mesmo. 147Comité148 significa o Comitê de Pessoal e Remuneração da Diretoria, cujos membros devem satisfazer os requisitos da Regra 16b-3 da Lei de 1934 e que também qualificam e permanecem qualificados como conselheiros externos, 148 conforme definido na Seção 162 ( M) do Código. 147 Ações Ordinárias148 significará as ações ordinárias da Companhia, valor nominal 0,01 por ação. 147Companhia148 significará Citigroup Inc. uma corporação de Delaware. 147Emposto empregado148 significa 147 empregado coberto148, tal como este termo é definido na Seção 162 (m) do Código. 147Termos diferidos148 significa um Prêmio pagável em ações ordinárias no final de um período de diferimento especificado que está sujeito aos termos, condições e limitações descritos ou referidos na Seção 7 (c) (iv) e na Seção 7 (d). 147 O empregado148 terá o significado estabelecido na Instrução Geral A da Declaração de Registro no Formulário S-8 promulgado sob a Lei de Valores Mobiliários de 1933, conforme alterada, ou qualquer forma ou estatuto sucessor, conforme determinado pelo Comitê. 147 Valor justo de mercado148 significa, no caso de uma concessão de uma Opção ou SAR, o preço de fechamento de uma ação ordinária na Bolsa de Valores de Nova York ou em qualquer bolsa nacional de valores mobiliários na qual as ações ordinárias sejam então Na data de negociação imediatamente anterior à data em que a Opção ou o SAR foi concedido, ou na data em que a Opção ou SAR foi concedida, no caso de uma concessão a um Diretor da Seção 16 (a) definiram). 147ISO148 significa uma opção de compra de ações de incentivo, conforme definido na Seção 422 do Código. 147 Opção de Compra de Ações Não Qualificadas148 significa uma Opção que é concedida a um Participante que não é designado como ISO. 147Opção148 significa o direito de comprar um número específico de ações ordinárias a um preço de exercício determinado por um período de tempo especificado, sujeito aos termos, condições e limitações descritos ou referidos na Seção 7 (a) e na Seção 7 (d) . O termo 147Option148, usado neste Plano, inclui os termos "opção de ações não qualificadas" e "iso 147", "Participante148", um funcionário a quem foi concedido um prêmio ao abrigo do Plano. O Plano de Incentivo de Ações da Citigroup 1999, o Plano de Incentivo de Ações da Citicorp 1997, o Plano de Acumulação de Capital do Grupo Travelers e o Plano de Incentivo ao Empregado do Citigroup (anteriormente o Incentivo ao Empregado do Grupo Travelers) Plano). 147Ações restritas148 significará uma Adjudicação de Ações Ordinárias sujeita aos termos, condições, restrições e limitações descritos ou referidos na Seção 7 (c) (iii) e na Seção 7 (d). 147SAR148 significa um direito de apreciação de ações sujeito aos termos, condições, restrições e limitações descritos ou referidos na Seção 7 (b) e na Seção 7 (d). 147Seção 16 (a) Oficial148 significa um Funcionário que está sujeito aos requisitos de relatório da Seção 16 (a) da Lei de 1934. 147 A separação do Serviço 148 terá o significado estabelecido na Seção 1.409A-1 (h) do Regulamento do Tesouro. 147 O Funcionário especificado 148 terá o significado definido na Seção 409A do Código. 147O Prêmio de Ações148 terá o significado estabelecido na Seção 7 (c) (i). 147Stock Payment148 significa um pagamento de ações sujeito aos termos, condições e limitações descritos ou referidos na Seção 7 (c) (ii) e na Seção 7 (d). 147Stock Unit148 significa uma unidade de existências que está sujeita aos termos, condições e limitações descritos ou referidos na Secção 7 (c) (v) e na Secção 7 (d). 147Subsidiário148 significa qualquer entidade que seja controlada, direta ou indiretamente, pela Companhia ou qualquer entidade, incluindo uma entidade adquirida, na qual a Companhia tenha uma participação relevante, conforme determinado pelo Comitê a seu exclusivo critério, desde que, em relação a qualquer Prêmio Que está sujeita à Seção 409A do Código 147, Subsidiária 148 significa uma corporação ou outra entidade em uma cadeia de corporações ou outras entidades em que cada corporação ou outra entidade, começando com a Companhia, tem participação de controle em outra corporação ou outro Entidade na cadeia, terminando com tal corporação ou outra entidade. Para fins da frase anterior, o termo "juros de controle" tem o mesmo significado que o disposto na Seção 1.414 (c) -2 (b) (2) (i) do Regulamento do Tesouro, desde que o idioma seja pelo menos 50% De pelo menos 80 por cento148 cada lugar que aparece na Seção 1.414 (c) -2 (b) (2) (i) do Regulamento do Tesouro. Não obstante o acima exposto, com o propósito de determinar se uma corporação ou outra entidade é uma Subsidiária para os fins da Seção 5 (a) deste artigo, se os Prêmios propostos para serem concedidos a Empregados dessa corporação ou outra entidade seriam concedidos com base em negócios legítimos , O termo "juros de controle" tem o mesmo significado que o disposto na Seção 1.414 (c) -2 (b) (2) (i) do Regulamento do Tesouro, desde que a linguagem seja pelo menos 20 por cento148 em vez de 147 pelo menos 80 por cento148 Cada lugar que aparece no Código Secção 1.414 (c) -2 (b) (2) (i). Para efeitos de determinação da titularidade de um interesse numa organização, aplicam-se as regras das Secções 1.414 (c) -3 e 1.414 (c) -4 do Regulamento do Tesouro. 147Regulamentos do Tesouro148 significam os regulamentos promulgados sob o Código pela Receita Federal dos Estados Unidos, conforme alterada. 1471934 Act148 significa o Securities Exchange Act of 1934, conforme alterado, incluindo as regras e regulamentos promulgados sob o mesmo e qualquer sucessor do mesmo. Funcionários elegíveis. Sujeito à Seção 7 (a) (i), o Comitê determinará quais Empregados serão elegíveis para receber Prêmios sob o Plano. Com relação aos Empregados sujeitos a imposto de renda norte-americano, as Opções e os SARs somente serão concedidos aos Funcionários que prestem serviços diretos à Companhia ou a uma Subsidiária da Companhia na data da outorga da Opção ou da SAR. Participação das Subsidiárias. Os empregados das Subsidiárias podem participar do Plano mediante a aprovação de Prêmios a tais Funcionários pelo Comitê. A participação de uma Subsidiária no Plano poderá estar condicionada ao acordo da Subsidiária de reembolsar a Companhia pelos custos e despesas dessa participação, conforme determinado pela Companhia. O Comitê poderá encerrar a participação da Subsidiária no Plano a qualquer momento e por qualquer razão. Se a participação de uma Subsidiária no Plano cessar, tal rescisão não a aliviará de quaisquer obrigações até agora incorridas por ela sob o Plano, exceto com a aprovação do Comitê, eo Comitê determinará, a seu exclusivo critério, até que ponto Os empregados da Subsidiária poderão continuar a participar do Plano com relação aos Prêmios anteriormente concedidos. A menos que o Comitê determine o contrário, a participação de uma Subsidiária no plano terminará na ocorrência de qualquer evento que resulte em tal entidade deixando de constituir uma Subsidiária como aqui definido, no entanto, que tal rescisão não liberará a Subsidiária de qualquer de suas obrigações À Companhia até então incorridos por ele sob o Plano, exceto com a aprovação do Comitê. Não obstante o acima exposto, a menos que seja especificado de outra forma pelo Comitê, em qualquer Subsidiária que deixar de ser uma Subsidiária como aqui definido, os Funcionários e Participantes empregados por tal Subsidiária serão considerados como tendo terminado o emprego para fins do Plano. Com relação aos Prêmios sujeitos à Seção 409A do Código, para fins de determinar se uma distribuição é devida a um Participante, o emprego desse Participante será considerado encerrado conforme descrito na frase anterior somente se o Comitê determinar que uma Separação do Serviço ocorreu . Participação fora dos Estados Unidos. A fim de facilitar a concessão de prêmios a funcionários estrangeiros ou que estejam empregados fora dos Estados Unidos, o Comitê poderá prever tais termos e condições especiais, incluindo, sem limitação, substitutos de prêmios, conforme o Comitê considere necessário ou apropriado Para acomodar diferenças na lei local, na política de imposto ou no costume. O Comitê poderá aprovar quaisquer complementos, ou emendas, reformulações ou versões alternativas do presente Plano, que considere necessários ou apropriados para os fins desta Seção 5 (c), sem afetar os termos deste Plano como em vigor para qualquer outro O Secretário, ou qualquer Secretário Assistente ou outro funcionário apropriado da Companhia, poderá certificar que tais documentos tenham sido aprovados e adotados de acordo com a devida delegação de autoridade, desde que tais adições, emendas, reformulações ou versões alternativas não incluam qualquer Disposições que sejam incompatíveis com a intenção e finalidade deste Plano, conforme então em vigor e ainda desde que qualquer medida tomada em relação a um Funcionário Coberto será tomada em conformidade com a Seção 162 (m) do Código e que qualquer ação Tomada com respeito a um Funcionário que está sujeito à Seção 409A do Código deve ser tomada em conformidade com a Seção 409A do Código. Ações disponíveis de opções de ações ordinárias. As opções concedidas sob o Plano podem ser Opções de Ações Não Qualificadas ou ISOs ou qualquer outro tipo de opções de ações permitidas pelo Código. As opções expirarão após esse período, não excedendo dez anos, conforme determinado pelo Comitê. Se uma Opção puder ser exercida em parcelas, tais parcelas ou porções do mesmo que se tornem exercíveis permanecerão exercíveis até que a Opção expire ou seja de outra forma cancelada de acordo com seus termos. Salvo disposição em contrário nas Secções 7 (a) e (d), os Prémios de Opções de Acções Não Qualificadas estarão sujeitos aos termos, condições, restrições e limitações determinados pelo Comité, a seu exclusivo critério, de tempos em tempos. ISOs. Os termos e condições de quaisquer ISOs concedidos neste documento estarão sujeitos às disposições da Seção 422 do Código e, exceto como previsto na Seção 7 (d), os termos, condições, limitações e procedimentos administrativos estabelecidos pelo Comitê de tempos em tempos Em conformidade com o Plano. A critério do Comitê, as ISOs podem ser concedidas a qualquer empregado da Companhia, sua matriz ou qualquer subsidiária da Companhia, conforme tais termos são definidos nas Seções 424 (e) e (f) do Código. Recarregar opções. Excepto nos casos previstos nesta Secção 7 (a) (ii), não serão concedidas Opções de Recarga (tal como definidas abaixo) ao abrigo do Plano. Com relação ao exercício de (A) qualquer Opção concedida sob um Plano Anterior (uma Opção Original148) de acordo com os termos dos quais um Participante propõe ações de Ações Ordinárias para pagar o preço de exercício e providencia para ter uma parcela das ações de outra forma emissíveis Mediante o exercício de retenção para pagamento das retenções na fonte aplicáveis, ficando assim com direito (se todas as outras condições aplicáveis ​​tiverem sido satisfeitas) a receber uma nova Opção que cubra um número de ações ordinárias igual à soma do número de ações ofertadas para pagar a Preço de exercício e número de ações utilizadas para pagar os impostos retidos na fonte da Opção Original, a um preço de exercício igual ao Valor de Mercado de uma ação ordinária na data de exercício da Opção Original e que venha a ser adquirido seis meses depois; Expira o mais tardar até a data de vencimento da Opção Original subjacente (uma Opção 147Reload148) ou (B) qualquer Opção de Recarga concedida conforme descrito acima, o Participante poderá receber um novo Rel Oad Opção. As Opções de Recarregamento serão concedidas apenas conforme previsto acima e sujeitas a tais termos, condições, restrições e limitações conforme os termos da Opção Original ou Opção de Recarga (incluindo, mas não se limitando a, elegibilidade para receber subsídios subseqüentes de Opções de Recarregamento ao Satisfação das condições especificadas nos termos da Opção Original ou da Opção de Recarregamento subjacente), e sujeito a tais alterações que o Comitê (se permitido), a seu exclusivo critério, poderá, de tempos em tempos, julgar apropriado, desde que qualquer Tal modificação deve estar em conformidade com a Seção 409A do Código, na medida em que for aplicável. Uma Opção de Recarga não pode ser concedida de outra forma sob os termos do Plano. Na medida em que uma Opção de Recarga seja concedida em relação a uma Opção Original concedida nos termos do Plano ou do Plano Anterior, as ações emitidas em conexão com tal Opção de Recarga serão contabilizadas para o número máximo de ações ordinárias que podem ser emitidas aos Participantes, Concedido nos termos do Plano, conforme estabelecido na Seção 6 (a) e qualquer Participante individual de acordo com a Seção 6 (d). Uma Opção de Recarregamento outorgada de acordo com este documento não estará sujeita aos requisitos de aquisição mínimos da Seção 7 (d). Preço do exercício. O Comitê determinará o preço de exercício por ação de cada Opção, que não será inferior a 100 do Valor de Mercado no momento da outorga. Exercício de Opções. Mediante a satisfação das condições aplicáveis ​​à aquisição e exercício, conforme determinado pelo Comitê, e mediante provisão para o pagamento integral do preço de exercício e dos impostos aplicáveis ​​devidos, o Participante terá o direito de exercer a Opção e receber o número de ações De ações ordinárias emissíveis em conexão com o exercício de opção. As ações emitidas em conexão com o exercício da Opção poderão estar sujeitas às condições e restrições que o Comitê possa determinar, de tempos em tempos. O preço de exercício de uma Opção e os impostos retidos na fonte relativos a um exercício de Opção podem ser pagos por métodos permitidos pelo Comitê de tempos em tempos, incluindo, mas não se limitando a, (1) um pagamento em dinheiro em dólares americanos (2) (Por qualquer período mínimo que o Comitê, a seu critério, possa especificar), avaliados pelo valor justo de mercado no momento do exercício (3) appropriate number of shares of Common Stock issuable upon the exercise of an Option withheld or sold or (4) any combination of the above. Additionally, the Committee may provide that an Option may be 147net exercised,148 meaning that upon the exercise of an Option or any portion thereof, the Company shall deliver the greatest number of whole shares of Common Stock having a fair market value on the date of exercise not in excess of the difference between (x) the aggregate fair market value of the shares of Common Stock subject to the Option (or the portion of such Option then being exercised) and (y) the aggregate exercise price for all such shares of Common Stock under the Option (or the portion thereof then being exercised) plus (to the extent it would not give rise to adverse accounting consequences pursuant to applicable accounting principles) the amount of withholding tax due upon exercise, with any fractional share that would result from such equation to be payable in cash, to the extent practicable, or cancelled. ISO Grants to 10 Stockholders. Notwithstanding anything to the contrary in this Section 7(a), if an ISO is granted to a Participant who owns stock representing more than ten percent of the voting power of all classes of stock of the Company or of a subsidiary or parent, as such terms are defined in Section 424(e) and (f) of the Code, the term of the Option shall not exceed five years from the time of grant of such Option and the exercise price shall be at least 110 percent (110) of the Fair Market Value (at the time of grant) of the Common Stock subject to the Option. 100,000 Per Year Limitation for ISOs. To the extent the aggregate Fair Market Value (determined at the time of grant) of the Common Stock for which ISOs are exercisable for the first time by any Participant during any calendar year (under all plans of the Company) exceeds 100,000, such excess ISOs shall be treated as Nonqualified Stock Options. Disqualifying Dispositions. Each Participant awarded an ISO under the Plan shall notify the Company in writing immediately after the date he or she makes a disqualifying disposition of any shares of Common Stock acquired pursuant to the exercise of such ISO. A disqualifying disposition is any disposition (including any sale) of such Common Stock before the later of (i) two years after the time of grant of the ISO or (ii) one year after the date the Participant acquired the shares of Common Stock by exercising the ISO. The Company may, if determined by the Committee and in accordance with procedures established by it, retain possession of any shares of Common Stock acquired pursuant to the exercise of an ISO as agent for the applicable Participant until the end of the period described in the preceding sentence, subject to complying with any instructions from such Participant as to the sale of such Stock. Stock Appreciation Rights. A SAR represents the right to receive a payment in cash, Common Stock, or a combination thereof, in an amount equal to the excess of the fair market value of a specified number of shares of Common Stock at the time the SAR is exercised over the exercise price of such SAR which shall be no less than 100 of the Fair Market Value of the same number of shares at the time the SAR was granted, except that if a SAR is granted retroactively in substitution for an Option, the exercise price of such SAR shall be the Fair Market Value at the time such Option was granted. Any such substitution of a SAR for an Option granted to a Covered Employee may only be made in compliance with the provisions of Section 162(m) of the Code. Except as otherwise provided in Section 7(d), Awards of SARs shall be subject to the terms, conditions, restrictions and limitations determined by the Committee, in its sole discretion, from time to time. A SAR may only be granted to Employees to whom an Option could be granted under the Plan. Form of Awards. The Committee may grant Awards (147Stock Awards148) that are payable in shares of Common Stock or denominated in units equivalent in value to shares of Common Stock or are otherwise based on or related to shares of Common Stock, including, but not limited to, Awards of Restricted Stock, Deferred Stock and Stock Units. Except as otherwise provided in Section 7(d), Stock Awards shall be subject to such terms, conditions, restrictions and limitations as the Committee may determine to be applicable to such Stock Awards, in its sole discretion, from time to time. Stock Payment. If not prohibited by applicable law and to the extent allowed by Section 7(d) of the Plan, the Committee may issue unrestricted shares of Common Stock, alone or in tandem with other Awards, in such amounts and subject to such terms and conditions as the Committee shall from time to time in its sole discretion determine provided, however, that to the extent Section 409A of the Code is applicable to the grant of unrestricted shares of Common Stock that are issued in tandem with another Award, then such tandem Awards shall conform to the requirements of Section 409A of the Code. A Stock Payment under the Plan may be granted as, or in payment of, a bonus (including without limitation any compensation that is intended to qualify as performance-based compensation for purposes of Section 162(m) of the Code), or to provide incentives or recognize special achievements or contributions. Any shares of Common Stock used for such payment may be valued at a fair market value at the time of payment as determined by the Committee in its sole discretion. Restricted Stock. Except as otherwise provided in Section 7(d), Awards of Restricted Stock shall be subject to the terms, conditions, restrictions, and limitations determined by the Committee, in its sole discretion, from time to time. The number of shares of Restricted Stock allocable to an Award under the Plan shall be determined by the Committee in its sole discretion. Deferred Stock . Except as otherwise provided in Section 7(d) and subject to Section 409A of the Code to the extent applicable, Awards of Deferred Stock shall be subject to the terms, conditions, restrictions and limitations determined by the Committee, in its sole discretion, from time to time. A Participant who receives an Award of Deferred Stock shall be entitled to receive the number of shares of Common Stock allocable to his or her Award, as determined by the Committee in its sole discretion, from time to time, at the end of a specified deferral period determined by the Committee. Awards of Deferred Stock represent only an unfunded, unsecured promise to deliver shares in the future and do not give Participants any greater rights than those of an unsecured general creditor of the Company. Stock Units. A Stock Unit is an Award denominated in shares of Common Stock that may be settled either in shares of Common Stock or in cash, in the discretion of the Committee, and, except as otherwise provided in Section 7(d) and subject to Section 409A of the Code to the extent applicable, shall be subject to such other terms, conditions, restrictions and limitations determined by the Committee from time to time in its sole discretion. Minimum Vesting. Except for Awards referred to in Section 6(c)(ii) or (iii), or as provided in this Section 7(d), Section 7(a)(ii), and Section 13, Awards shall not vest in full prior to the third anniversary of the Award date provided, however, that the Committee may, in its sole discretion, grant Awards that provide for accelerated vesting (i) on account of a Participant146s retirement, death, disability, leave of absence, termination of employment, the sale or other disposition of a Participant146s employer or any other similar event, andor (ii) upon the achievement of performance criteria specified by the Committee, as provided in Section 7(e). Notwithstanding the foregoing, up to twenty percent (20) of the shares of Common Stock reserved for issuance under the Plan pursuant to Section 6(a) may be granted subject to awards with such other vesting requirements, if any, as the Committee may establish in its sole discretion (which number of shares shall be subject to adjustment in accordance with Section 6(e) and which shall not include any shares subject to Awards referred to in Section 6(c)(ii) and (iii), or granted pursuant to Section 7(a)(ii), Section 7(e) or any other provision of this Section 7(d)). Performance Criteria. At the discretion of the Committee, Awards may be made subject to, or may vest on an accelerated basis upon, the achievement of performance criteria related to a period of performance of not less than one year, which may be established on a Company-wide basis or with respect to one or more business units or divisions or Subsidiaries and may be based upon the attainment of criteria as may be determined by the Committee. When establishing performance criteria for any performance period, the Committee may exclude any or all 147extraordinary items148 as determined under U. S. generally accepted accounting principles including, without limitation, the charges or costs associated with restructurings of the Company or any Subsidiary, discontinued operations, other unusual or non-recurring items, and the cumulative effects of accounting changes. The Committee may also adjust the performance criteria for any performance period as it deems equitable in recognition of unusual or non-recurring events affecting the Company, changes in applicable tax laws or accounting principles, or such other factors as the Committee may determine. The Committee, in its sole discretion, may establish or measure performance criteria based on International Financial Reporting Standards or other appropriate accounting principles then in general use and accepted for financial reports the Company is required to file with the United States Securities and Exchange Commission. Forfeiture Provisions Following a Termination of Employment Except where prohibited by applicable law, in any instance where the rights of a Participant with respect to an Award extend past the date of termination of a Participant146s employment, all of such rights shall terminate and be forfeited, if, in the determination of the Committee, the Participant, at any time subsequent to his or her termination of employment engages, directly or indirectly, either personally or as an employee, agent, partner, stockholder, officer or director of, or consultant to, any entity or person engaged in any business in which the Company or its affiliates is engaged, in conduct that breaches any obligation or duty of such Participant to the Company or a Subsidiary or that is in material competition with the Company or a Subsidiary or is materially injurious to the Company or a Subsidiary, monetarily or otherwise, which conduct shall include, but not be limited to, (i) disclosing or misusing any confid ential information pertaining to the Company or a Subsidiary (ii) any attempt, directly or indirectly, to induce any employee, agent, insurance agent, insurance broker or broker-dealer of the Company or any Subsidiary to be employed or perform services elsewhere (iii) any attempt by a Participant, directly or indirectly, to solicit the trade of any customer or supplier or prospective customer or supplier of the Company or any Subsidiary or (iv) disparaging the Company, any Subsidiary or any of their respective officers or directors. The Committee shall make the determination of whether any conduct, action or failure to act falls within the scope of activities contemplated by this Section 8, in its sole discretion. For purposes of this Section 8, a Participant shall not be deemed to be a stockholder of a competing entity if the Participant146s record and beneficial ownership amount to not more than one percent (1) of the outstanding capital stock of any company subject to the periodic and other reporting requirements of the 1934 Act. Dividends and Dividend Equivalents The Committee may, in its sole discretion, provide that Stock Awards shall earn dividends or dividend equivalents. Such dividends or dividend equivalents may be paid currently or may be credited to an account maintained on the books of the Company. Any payment or crediting of dividends or dividend equivalents will be subject to such terms, conditions, restrictions and limitations as the Committee may establish, from time to time, in its sole discretion, including, without limitation, reinvestment in additional shares of Common Stock or common share equivalents provided, however, if the payment or crediting of dividends or dividend equivalents is in respect of a Stock Award that is subject to Section 409A of the Code, then the payment or crediting of such dividends or dividend equivalents shall conform to the requirements of Section 409A of the Code and such requirements shall be specified in writing. Any shares purchased by or on behalf of Participants in a dividend reinvestment program established under the Plan shall not count towards the maximum number of shares that may be issued under the Plan as set forth in Section 6(a), provided that such shares are purchased in open-market transactions or are treasury shares purchased directly from the Company at fair market value at the time of purchase. Unless the Committee determines otherwise, Section 16(a) Officers may not participate in dividend reinvestment programs established under the Plan. Notwithstanding the foregoing, dividends or dividend equivalents may not be paid or accrue with respect to any shares of Common Stock subject to an Award pursuant to Section 7(e), unless and until the relevant performance criteria have been satisfied, and then only to the extent determined by the Committee, as specified in the Award Agreement. The Committee shall determine whether a Participant shall have the right to direct the vote of shares of Common Stock allocated to a Stock Award. If the Committee determines that an Award shall carry voting rights, the shares allocated to such Award shall be voted by such person as the Committee may designate (the 147Plan Administrator148) in accordance with instructions received from Participants (unless to do so would constitute a violation of fiduciary duties or any applicable exchange rules). In such cases, shares subject to Awards as to which no instructions are received shall be voted by the Plan Administrator proportionately in accordance with instructions received with respect to all other Awards (including, for these purposes, outstanding awards granted under the Prior Plans or any other plan of the Company) that are eligible to vote (unless to do so would constitute a violation of fiduciary duties or any applicable exchange rules). Payments and Deferrals Payment of vested Awards may be in the form of cash, Common Stock or combinations thereof as the Committee shall determine, subject to such terms, conditions, restrictions and limitations as it may impose. The Committee may (i) postpone the exercise of Options or SARs (but not beyond their expiration dates), (ii) require or permit Participants to elect to defer the receipt or issuance of shares of Common Stock pursuant to Awards or the settlement of Awards in cash under such rules and procedures as it may establish, in its discretion, from time to time, (iii) provide for deferred settlements of Awards including the payment or crediting of earnings on deferred amounts, or the payment or crediting of dividend equivalents where the deferred amounts are denominated in common share equivalents, (iv) stipulate in any Award Agreement, either at the time of grant or by subsequent amendment, that a payment or portion of a payment of an Award be delayed in the event that Section 162(m) of the Code (or any successor or similar provision of the Code) would disallow a tax deduction by the Company for all or a portion of such payment provided, that the period of any such delay in payment shall be unti l the payment, or portion thereof, is tax deductible, or such earlier date as the Committee shall determine in its sole discretion. Notwithstanding the forgoing, with respect to any Award subject to Section 409A of the Code, the Committee shall not take any action described in the preceding sentence unless it determines that such action will not result in any adverse tax consequences for any Participant under Section 409A of the Code. If, pursuant to any Award granted under the Plan, a Participant is entitled to receive a payment on a specified date, such payment shall be deemed made as of such specified date if it is made (i) not earlier than 30 days before such specified date and (ii) not later than December 31 of the year in which such specified date occurs or, if later, the fifteenth day of the third month following such specified date, in each case provided that the Participant shall not be permitted, directly or indirectly, to designate the taxable year in which such payment is made. Notwithstanding the foregoing, if a Participant is a Specified Employee at the time of his or her Separation from Service, any payment(s) with respect to any Award subject to Section 409A of the Code to which such Participant would otherwise be entitled by reason of such Separation from Service shall be made on the date that is six months after the Participant146s Separation from Service (or, if earlier, the date of the Participant146s death). If, pursuant to any Award granted under the Plan, a Participant is entitled to a series of installment payments, such Participant146s right to the series of installment payments shall be treated as a right to a series of separate payments and not as a right to a single payment. For purposes of the preceding sentence, the term 147series of installment payments148 has the same meaning as provided in Section 1.409A-2(b)(2)(iii) of the Treasury Regulations. Awards granted under the Plan, and during any period of restriction on transferability, shares of Common Stock issued in connection with the exercise of an Option or a SAR, may not be sold, pledged, hypothecated, assigned, margined or otherwise transferred in any manner other than by will or the laws of descent and distribution, unless and until the shares underlying such Award have been issued, and all restrictions applicable to such shares have lapsed or have been waived by the Committee. No Award or interest or right therein shall be subject to the debts, contracts or engagements of a Participant or his or her successors in interest or shall be subject to disposition by transfer, alienation, anticipation, pledge, encumbrance, assignment or any other means whether such disposition be voluntary or involuntary or by operation of law, by judgment, lien, levy, attachment, garnishment or any other legal or equitable proceedings (including bankruptcy and divorce), and any attempted disposition thereof shall be null and void, of no effect, and not binding on the Company in any way. Notwithstanding the foregoing, the Committee may, in its sole discretion, permit (on such terms, conditions and limitations as it may establish) Nonqualified Stock Options (including non-qualified Reload Options) andor shares issued in connection with an Option or a SAR exercise that are subject to restrictions on transferability, to be transferred one time to a member of a Participant146s immediate family or to a trust or similar vehicle for the benefit of a Participant146s immediate family members. During the lifetime of a Participant, all rights with respect to Awards shall be exercisable only by such Participant or, if applicable pursuant to the preceding sentence, a permitted transferee. Change of Control Notwithstanding any provisions of this Plan to the contrary, the Committee may, in its sole discretion, at the time an Award is made hereunder or at any time prior to, coincident with or after the time of a Change of Control: provide for the acceleration of any time periods, or the waiver of any other conditions, relating to the vesting, exercise, payment or distribution of an Award so that any Award to a Participant whose employment has been terminated as a result of a Change of Control may be vested, exercised, paid or distributed in full on or before a date fixed by the Committee provide for the purchase of any Awards from a Participant whose employment has been terminated as a result of a Change of Control, upon the Participant146s request, for an amount of cash equal to the amount that could have been obtained upon the exercise, payment or distribution of such rights had such Award been currently exercisable or payable provide for the termination of any then outs tanding Awards or make any other adjustment to the Awards then outstanding as the Committee deems necessary or appropriate to reflect such transaction or change or cause the Awards then outstanding to be assumed, or new rights substituted therefore, by the surviving corporation in such change. For purposes of sub-paragraphs (i) and (ii) above, any Participant whose employment is terminated by the Company other than for 147gross misconduct,148 or by the Participant for 147good reason148 (each as defined in the applicable Award Agreement) upon, or on or prior to the first anniversary of, a Change of Control, shall be deemed to have been terminated as a result of the Change of Control. A 147Change of Control148 shall be deemed to occur if and when: any person, including a 147person148 as such term is used in Section 14(d)(2) of the 1934 Act (a 147Person148), is or becomes a beneficial owner (as such term is defined in Rule 13d-3 under the 1934 Act), directly or indirectly, of securities of the Company representing 25 percent (25) or more of the combined voting power of the Company146s then outstanding securities (provided, however, that, notwithstanding the foregoing, a 147Change of Control148 shall not include consummation of the exchange of preferred securities owned by the United States government for Common Stock, as announced by the Company in a press release dated February 27, 2009) any plan or proposal for the dissolution or liquidation of the Company is adopted by the stockholders of the Company individuals who, as of April 21, 2009, constituted the Board (the 147Incumbent Board148) cease for any reason to constitute at least a majority of the Board provided, however, that any individual becoming a director subsequent to April 21, 2009 whose election, or nomination for election by the Company146s stockholders, was approved by a vote of at least a majority of the directors then comprising the Incumbent Board shall be considered as though such individual were a member of the Incumbent Board, but excluding for this purpose any such individual whose initial assumption of office occurs as a result of either an actual or threatened election contest (as such terms are used in Rule 14a-11 of Regulation 14A promulgated under the 1934 Act) or other actual or threatened solicitation of proxies or consents by or on behalf of a Person other than the Board all or substantially all of the assets of the Company are sold, transferred or distributed or there occurs a reorganization, merger, consolidation or other corporate transaction involving the Company (a 147Transaction148), in each case, with respect to which the stockholders of the Company immediately prior to such Transaction do not, immediately after the Transaction, own more than 50 percent (50) of the combined voting power of the Company or other corporation resulting from such Transaction in substantially the same respective proportions as such stockholders146 ownership of the voting power of the Company immediately before such Transaction. Notwithstanding the foregoing, with respect to Awards subject to Section 409A of the Code, the effect of a Change of Control and what constitutes a Change of Control shall be set forth in the underlying Award programs andor Award Agreements. Each Award under the Plan shall be evidenced by an Award Agreement (as such may be amended from time to time) that sets forth the terms, conditions, restrictions and limitations applicable to the Award, including, but not limited to, the provisions governing vesting, exercisability, payment, forfeiture, and termination of employment, all or some of which may be incorporated by reference into one or more other documents delivered or otherwise made available to a Participant in connection with an Award. The Committee need not require the execution of such document by the Participant, in which case acceptance of the Award by the Participant shall constitute agreement by the Participant to the terms, conditions, restrictions and limitations set forth in the Plan and the Award Agreement as well as the administrative guidelines and practices of the Company in effect from time to time. Participants shall be solely responsible for any applicable taxes (including without limitation income, payroll and excise taxes) and penalties, and any interest that accrues thereon, which they incur in connection with the receipt, vesting or exercise of any Award. The Company and its Subsidiaries shall have the right to require payment of, or may deduct from any payment made under the Plan or otherwise to a Participant, or may permit shares to be tendered or sold, including shares of Common Stock delivered or vested in connection with an Award, in an amount sufficient to cover withholding of any federal, state, local, foreign or other governmental taxes or charges required by law or such greater amount of withholding as the Committee shall determine from time to time and to take such other action as may be necessary to satisfy any such withholding obligations. The value of any shares allowed to be withheld or tendered for tax withholding may not exceed the amount allowed consistent with fixed plan accounting in accordance with U. S. generally accepted accounting principles, to the extent applicable. It shall be a condition to the obligation of the Company to issue Common Stock upon the exercise of an Option or a SAR that the Participant pay to the Company, on demand, such amount as may be requested by the Company for the purpose of satisfying any tax withholding liability. If the amount is not paid, the Company may refuse to issue shares. Other Benefit and Compensation Programs Awards received by Participants under the Plan shall not be deemed a part of a Participant146s regular, recurring compensation for purposes of calculating payments or benefits from any Company benefit plan or severance program unless specifically provided for under the plan or program. Unless specifically set forth in an Award Agreement, Awards under the Plan are not intended as payment for compensation that otherwise would have been delivered in cash, and even if so intended, such Awards shall be subject to such vesting requirements and other terms, conditions and restrictions as may be provided in the Award Agreement. Unless otherwise determined by the Committee, the Plan shall be unfunded and shall not create (or be construed to create) a trust or a separate fund or funds. The Plan shall not establish any fiduciary relationship between the Company and any Participant or other person. To the extent any Participant holds any rights by virtue of an Award granted under the Plan, such rights shall constitute general unsecured liabilities of the Company and shall not confer upon any Participant or any other person or entity any right, title, or interest in any assets of the Company. Expenses of the Plan The expenses of the administration of the Plan shall be borne by the Company and its Subsidiaries. The Company may require Subsidiaries to pay for the Common Stock issued under the Plan. Rights as a Stockholder Unless the Committee determines otherwise, a Participant shall not have any rights as a stockholder with respect to shares of Common Stock covered by an Award until the date the Participant becomes the holder of record with respect to such shares. No adjustment will be made for dividends or other rights for which the record date is prior to such date, except as provided in Section 9. No Employee shall have any claim or right to be granted an Award under the Plan. There shall be no obligation of uniformity of treatment of Employees under the Plan. Further, the Company and its Subsidiaries may adopt other compensation programs, plans or arrangements as it deems appropriate or necessary. The adoption of the Plan shall not confer upon any Employee any right to continued employment in any particular position or at any particular rate of compensation, nor shall it interfere in any way with the right of the Company or a Subsidiary to terminate the employment of its Employees at any time, free from any claim or liability under the Plan. Amendment and Termination The Plan and any Award may be amended, suspended or terminated at any time by the Board, provided that no amendment shall be made without stockholder approval, if it would (i) materially increase the number of shares available under the Plan, (ii) materially expand the types of awards available under the Plan, (iii) materially expand the class of persons eligible to participate in the Plan, (iv) materially extend the term of the Plan, (v) materially change the method of determining the exercise price of an Award, (vi) delete or limit the prohibition against repricing contained in Section 4(d), or (vii) otherwise require approval by the stockholders of the Company in order to comply with applicable law or the rules of the New York Stock Exchange (or, if the Common Stock is not traded on the New York Stock Exchange, the principal national securities exchange upon which the Common Stock is traded or quoted). No such amendment referred to above shall be effective unless and until it has been approved by the stockholders of the Company. Notwithstanding the foregoing, with respect to Awards subject to Section 409A of the Code, any amendment, suspension or termination of the Plan or any such Award shall conform to the requirements of Section 409A of the Code. Except as otherwise provided in Section 13(a) and Section 21(b) and (c), no termination, suspension or amendment of the Plan or any Award shall adversely affect the right of any Participant with respect to any Award theretofore granted, as determined by the Committee, without such Participant146s written consent. Unless terminated earlier by the Board, the Plan will terminate on April 21, 2014. The Committee may amend or modify the terms and conditions of an Award to the extent that the Committee determines, in its sole discretion, that the terms and conditions of the Award violate or may violate Section 409A of the Code provided, however, that (i) no such amendment or modification shall be made without the Participant146s written consent if such amendment or modification would violate the terms and conditions of a Participant146s offer letter or employment agreement, and (ii) unless the Committee determines otherwise, any such amendment or modification of an Award made pursuant to this Section 21(b) shall maintain, to the maximum extent practicable, the original intent of the applicable Award provision without contravening the provisions of Section 409A of the Code. The amendment or modification of any Award pursuant to this Section 21(b) shall be at the Committee146s sole discretion and the Committee shall not be obligated to amend or modify any Award or the Plan, nor shall the Company be liable for any adverse tax or other consequences to a Participant resulting from such amendments or modifications or the Committee146s failure to make any such amendments or modifications for purposes of complying with Section 409A of the Code or for any other purpose. To the extent the Committee amends or modifies an Award pursuant to this Section 21(b), the Participant shall receive notification of any such changes to his or her Award and, unless the Committee determines otherwise, the changes described in such notification shall be deemed to amend the terms and conditions of the applicable Award and Award Agreement. To the extent that a Participant and an Award are subject to Section 111 of the Emergency Economic Stabilization Act of 2008 and any regulations, guidance or interpretations that may from time to time be promulgated thereunder (147EESA148), then any payment of any kind provided for by, or accrued with respect to, the Award must comply with EESA, and the Award Agreement and the Plan shall be interpreted or reformed to so comply. If the making of any payment pursuant to, or accrued with respect to, the Award would violate EESA, or if the making of such payment, or accrual, may in the judgment of the Company limit or adversely impact the ability of the Company to participate in, or the terms of the Company146s participation in, the Troubled Asset Relief Program, the Capital Purchase Program, or to qualify for any other relief under EESA, the affected Participants shall be deemed to have waived their rights to such payments or accruals. In addition, if applicable, an Award will be subject to forfeiture or repayment if the Award is based on performance metrics that are later determined to be materially inaccurate. Award Agreements shall provide that, if applicable, Participants will grant to the U. S. Treasury (or other body of the U. S. government) and to the Company a waiver in a form acceptable to the U. S. Treasury (or other body) and the Company releasing the U. S. Treasury (or other body) and the Company from any claims that Participants may otherwise have as a result of the issuance of any regulations, guidance or interpretations that adversely modify the terms of an Award that would not otherwise comply with the executive compensation and corporate governance requirements of EESA or any securities purchase agreement or other agreement entered into between the Company and the U. S. Treasury (or other body) pursuant to EESA. Successors and Assigns The Plan and any applicable Award Agreement entered into under the Plan shall be binding on all successors and assigns of a Participant, including, without limitation, the estate of such Participant and the executor, administrator or trustee of such estate, or any receiver or trustee in bankruptcy or representative of the Participant146s creditors.